三星电子：面板飘忽不定，手机面板陷入两难

前言:

2020年全球半导体产业格局可谓变幻莫测,三星电子则凭借着多元化市场投资组合持续发力,成功在2020年岁末之际实现反超。

作者 | 方文

半导体业务边赚钱边挨骂

三星电子的主要业务可以大致分为电视、半导体、手机、显示面板四大部分,而这其中的收入大头是手机,但最赚钱的却是半导体业务。

半导体业务的利润占比一般在三星总利润的六成以上,去年第二季度最高的时候一度来到了67%左右。

在2020年三星电子获得了高通的超级大单,使用自家的5nm工艺生产骁龙888芯片,同时三星电子还获得了英伟达的GPU订单。

而随着5G设备走进千家万户,三星电子的芯片、CPU、GPU订单也更多了。

拆开来看,三星的半导体业务中的手机、平板、PC、服务器主机都要用到的各类内存芯片、闪存芯片;比如手机SoC芯片、相机的CMOS图像传感器芯片等。

更高容量的内存、闪存产品,都提升了单品利润。并且手机、平板、PC等产品在疫情中后期都迎来了需求的显著反弹,也带动了三星SoC、存储等产品的出货。

今年索尼和微软的新款游戏主机相继开售,其主机使用的存储硬件三星均占大头 。另外,英伟达最新推出的RTX 30系消费级显卡,全部采用的是三星8nm工艺生产。

在手机CMOS图像传感器(CIS)方面,三星也在不断缩小与索尼的差距,他们已经在计划将一条内存生产线转产CIS芯片。

目前三星的CIS芯片产能约为每月10万片晶圆,而预计内存生产线转产之后会提升到每月12-13万片晶圆的水平,与索尼每月13．7万片晶圆的产能差距已经明显缩小了。

今年11月,三星电子公布《半导体蓝图2030》计划,宣布将向其下一代芯片业务投入超过1100亿美元;

并在2022年量产3纳米芯片,押注能够最快两年时间拉近与台积电的差距,并在2030年前超越台积电抢下全球晶圆代工的头把交椅。

从技术路线上,三星的策略也异常激进,三星已经率先尝试先进封装工艺,这种封装工艺有望把运算芯片和存储芯片整合到一个模块内,从而提高空间利用效率,降低功耗。

手机业务份额最大但遭遇滑铁卢

手机业务大约占据了三星整体营收的半壁江山,2020年通常在45%-47%左右,表现非常差的第二季度占比也有40%。

2020年,三星推出了几款旗舰级智能手机,包括Galaxy S20和Galaxy S20 Ultra,以及Galaxy Note 20和Note 20 Ultra,都获得了不错的市场反响。

尤其在美国禁令下,其智能手机最大竞争对手华为的智能手机业务遭受重创,对于三星来说是扩大智能手机市场的大好时机。

不过2020年成为了三星九年以来,手机销量第一次不足3亿部的年份,三星手机销售额在2020年二季度暴降了20%。

三星将在2021年推出折叠机,不知到时的市场反响会是如何,如果折叠机能成为新的流行趋势,那对于三星来说将是一大机会,毕竟三星在手机屏幕领域占据绝对的领先地位。

在折叠屏手机市场,三星一家独揽接近90%的份额,今年三星还计划推出四款折叠屏手机。

数据中心节能需考虑布局优化

但是三星押宝的折叠屏手机市场目前看来仍然规模不足,年销量只有200-300万部。而三星的S系列、Note系列销量更是面临一代不如一代的窘境。

而在中国市场,三星的情况就更不容乐观了,近两年份额甚至已经不足1%,很多市场统计机构在进行调查汇总时都不再把三星列入数据里。

在2020年智能手机销量下降的情况下,三星对于2021年的预计也并不乐观。虽然业内预测其智能手机销量将超过3亿台,但三星设定的销售目标则为2．98亿台。

面板领域LCD无限期延长/OLED涨幅迅猛

三星的逻辑是通过自己在下游电子产品的行业龙头地位,上下游结合,充分预测未来的技术趋势,集中资源做符合未来发展趋势的产品。

比如三星在OLED领域的案例:以显示屏幕为例,原来手机的屏幕是LCD(液晶)的,而三星很早就开始退出LCD行业,全面发力OLED。

其实三星的LCD在当时的业务时间点还是赚钱的,但随着中国厂商的崛起,三星觉得三五年之内没有太大优势,就直接放弃了这件事,去聚焦在新业务OLED上。

原本三星计划在今年年末停止LCD面板生产,结果疫情在全球的蔓延带动了电视、显示器等产品的销售,全球LCD面板需求激增30%,LCD电视面板价格也涨了接近30%。

因市场需求快速回升,全球面板大厂三星电子旗下三星显示器公司将继续生产用于显示器和电视机的液晶显示器(LCD)面板,之前的停产计划取消,主要原因还是市场需求太旺盛了。

“三星屏”目前已经约等于“手机顶级AMOLED屏幕”,在这块市场中,三星一人吃去全球85%以上的份额。

2020年三星注册了“Sumsung OLED”这个品牌名称,这也足以说明三星在这个领域的底气和野心。

根据TrendForce预计,2020年智能手机AMOLED屏幕的渗透率在30%左右,而IHS预计到2021年渗透率将达到35%。

在面板行业,韩国两大面板企业三星和LGD曾长期居于领导地位,不过这次它们错估了技术路线,被中国大陆和中国台湾的面板企业取得了miniLED技术先发优势。

三星将斥资400亿韩元在越南建立50多条miniLED生产线,力求在规模上迅速赶超中国的面板企业。

在电视面板市场,韩国的三星以QLED面板技术取得了市场份额优势,财大气粗的它在同时研发更先进的QD-OLED和microLED面板技术。

根据市场研究机构DSCC发布的最新报告,2020年第四季度全球OLED面板的销售额预计同比增长46%至119亿美元,达到历史新高。

三星准备在2021年推出10款尺寸从13．3英寸到16英寸不同新型号OLED面板,主要针对笔记本显示器市场。

除了通常用于高端笔记本电脑的4K OLED屏幕之外,三星还将推出价格更低的15．6英寸1080P OLED屏幕。

三星崛起缔造者去世后的未知影响

2020年10月25日,被认为是三星崛起缔造者的三星集团会长李健熙去世,终年78岁,他的去世对于三星来说是一个沉重打击。

而被视为李健熙热门接班人的其子李在镕,在2020年也过得非常不顺。由于卷入韩国前总统朴槿惠“亲信干政”事件。

2020年12月30日,李在镕受贿一案在首尔高等法院进行了最后审理,检方独立检查组要求判处李在镕有期徒刑9年。

据报道,对于李在镕的最终判决预计会在2021年初做出,如果李在镕真的获刑,那对于三星的发展势必将造成极大影响。

结尾:

三星是全球唯一一家拥有全产业链的企业,芯片、内存、闪存、主板、电池、屏幕、镜头等都能自给自足。

2020年三星超预期的业务表现,证明了三星在电子领域全产业链布局形成的特有护城河威力,这仍然是崛起中的中国消费电子产业链玩家所缺失的。