一文揭秘LED供应链封装端扩产的幕后推手

行家导读:

据LED供应链信息,今年上半年RGB灯珠出现一波扩产现象。那么,应该如何解读扩产背后的原因呢?

本轮封装端的扩产情况

据行家说Research统计,截止今年上半年,产业整体扩产RGB灯珠约有17000KK/月以上的产能。下图是各类规格的RGB灯珠扩产规模占比,可以看到,重点扩产领域为1010灯珠与1212灯珠。1010灯珠与1212灯珠扩产产能占总体扩产能的比例大约70%。

来源:《2021微间距LED显示屏调研白皮书》

灯珠需求的拉动来源

为何本次扩产会集中在1010灯珠和1212灯珠呢?下图是灯珠规格与点间距之间的关系。1010灯珠主要应用于P1．25间距的显示屏,1212灯珠主要应用于P1．5间距的显示屏。

来源:《2020小间距LED显示屏调研白皮书》

据行家说Research数据显示,2021年LED显示屏产值超过500亿元,其中P2．5以下的小间距LED显示屏对产业的产值贡献显著,约占总产值的一半。由于市场对显示屏分辨率的要求一直在提高,小间距LED显示屏中P1．5、P1．25的占比正在走高,产业加速往P1．5和P1．25移动。点间距缩小与单位面积内像素数量的平方成正比关系。这就意味着:假设显示屏全为替代市场,在显示屏的面积需求不变的情况下,仅仅点间距的缩小便会带来对灯珠平方级需求的增长。

行家说Research了解,目前产业显示屏的平均点间距为P2．5。1212灯珠、1010灯珠工艺逐步成熟化,规模逐步增加,成本逐渐降低。相对应的,P1．5、P1．25间距显示屏的成本与价格也会逐渐降低,市场对P1．5、P1．25间距显示屏的接受度会提高,需求被大大打开。随着P1．5、P1．25间距显示屏的市占率增加,产业显示屏的平均点间距缩小。行家说Research预计,在考虑更小间距显示屏的替代以及新市场需求的增量的情况下,在3到5年后,产业显示屏的平均点间距将缩小到P1．5。P2．5间距的显示屏每平米需要16万颗RGB灯珠,P1．5间距显示屏每平米则需要44万颗RGB灯珠,RGB灯珠需求将增长178%。

来源:《2021微间距LED显示屏调研白皮书》

封装扩产契合产业发展趋势

一个封装扩产项目经过厂房建设、设备采购调试、人员培训到投入生产,通常需要一年的时间。今年封装厂投入的扩产项目,预计明年可以实现产能释放。而释放产能集中于1212与1010灯珠,正好契合未来几年主流间距的显示屏需求。那么,此轮扩产之后的产能是否与能够满足显示屏端对灯珠需求,还是给未扩产的厂商带来了一个侵略性的信号,促使未扩产的厂商扩产,带来产能过剩?同时,COB阵营也有一定的扩产动态,又会给产业显示屏和灯珠的市场供需带来什么样的影响?此外,点间距缩小会打开哪些新的应用场景,带来显示屏的增量市场?了解更多产业信息,欢迎加入《2021微间距LED显示屏调研白皮书》,致力于让产业信息创造价值。