芯片荒还没结束，电池荒可能又要来了

10月25日深夜，一则关于电池价格上调联络函在投资圈传开。

该联络函称，由于市场变化、叠加限电限产影响，与2020年12月相比，2021年锂电池原材料不断上涨，正极材料LiCoO2价格涨幅超200%，电解液价格涨幅超150%，负极材料等供应持续紧张，导致综合成本大幅提高。

根据原材料价格上涨实际情况，比亚迪经研究决定，上调CO8M等电池产品单价。其中，产品含税价格在现行的Wh单价基础上，统一上涨不低于20%；2021年11月1日起，所有新订单将统一签署新的合同，并执行新价格，未执行完成的旧合同统一做关闭取消。

事实上，在比亚迪在的毛利率早已经受此影响。比亚迪在8月底公布的上半年业绩显示，上半年营收达到891.31亿元，同比增长53.60%；但归母净利润为11.74亿元，同比下降29.41%；毛利率也下降至11.13%，去年同期为18.05%。

比亚迪解释称，报告期内，因产品结构变化，公司毛利率下滑；同时，受大宗商品等原材料上涨影响，公司整体盈利能力受到一定影响。

受上游原材料价格上涨影响，这一连锁效应已传导至众多电池制造商。在上半年的财报中，动力电池业务的毛利率为23%，同比下滑3.5%，环比下降3.56%；锂离子电池业务毛利率是22.95%，同比下滑1.31%，环比下滑3.18%；动力锂电池业务的毛利率是19.27%，环比下滑5.45%。

另一方面，在芯片荒的同时，动力电池也已跟不上新能源的增长速度。

乘联会数据显示，9月，新能源乘用车零售量为33.4万辆，同比增长202.1%。而根据中国汽车动力电池产业联盟的信息，当月的电池产量为23.2GWh，同比增幅168.9%，而装机量只有15.7GWh，同比增幅为138.6%，明显低于新能源汽车的增速。

此外，今年以来，磷酸铁锂电池的需求持续扩大，也在进一步加大了比亚迪的压力。

今年7月，磷酸铁锂电池装机量达到5.8GWh，同比上升235.5%，环比上升13.4%，近3年来首次超过了三元锂电池。而在5月，磷酸铁锂电池（8.8GWh）已在产量上完成对三元锂电池（5GWh）的反超。

比亚迪的磷酸铁锂电池业务正在受到更多欢迎。在Q3财报中称，标准续航版的Model 3和Moderl Y，正逐渐调整为搭载磷酸铁锂电池，调整范围涉及全球市场。这意味着，未来全球标准续航版Model 3/Y两款车型都将使用磷酸铁锂电池。

有接近比亚迪的行业人士透露，比亚迪定点特斯拉已几近落地，获得了特斯拉10GWh的订单。

据GGII预测，2025年中国锂电池出货预计较2020年增长近5倍，这需要配套材料规模向10万吨级别以上迈进。