电子化融资方式崭露头角 各种贷款方式迥异

一份研究报告让“网络融资”瞬间成为舆论“热词”。中国电子商务研究中心近日发布报告称，今年上半年我国针对中小企业的网络融资放款规模已经超过75亿元（人民币，下同），预计今年全年的放款规模将突破百亿量级，达到130亿元。

据了解，中国电子商务研究中心的报告以“第三方电子商务企业网络融资”为研究对象，主要涉及阿里贷款、网盛生意宝“贷款通”、一达通、金银岛“e单通”、敦煌网“e保通”等，研究报告的调查数据显示，今年上半年阿里贷款的放贷规模达到68亿元，金银岛达到7000万元，一达通为2900万元，网盛生意宝和敦煌网没有公开自己的放贷金额。

在贷款额度方面，记者了解到，网盛生意宝“贷款通”最高，单笔可以达到500万元；一达通次之，上限为400万元；阿里贷款和金银岛“e单通”的上限均为200万元。

各方介入“网络融资”

据记者所知，“网络融资”是新兴业务，中国人民银行还没有对它进行相关界定，各方的理解也不一致，有叫“网络融资”的，有叫“网络联保贷款”的，有叫“供应链融资”的，共同点就是简化传统融资方式，通过互联网平台进行借贷，目前各方都已开始试水此类业务。

首先是在国有商业银行方面，中国工商银行率先在去年底成立“网络融资业务中心”，通过最新推出的“个人网贷通”平台，中国工商银行今年第一季度已经向2596家中小企业发放贷款134.3亿元。中国交通银行随后也推出了“e贷通”业务。

其次是开展第三方支付业务的一些公司，譬如快钱、易宝支付等，这些公司利用已经形成的资金供应链资源，高效连接上游作为资金供应商的银行和下游的中小企业，开展融资业务，不过，这些公司并不愿意跟“网络融资”产生联系，易宝支付副总裁余晨8月11日在接受记者采访时强调，该公司的融资业务是在一个闭环的供应链中完成的，属于“供应链融资”。

然后就是新兴起的第三方网络融资公司。不过，这些公司的诉求点依然存在差异，阿里贷款强调网络联保、风险共担，网盛生意宝宣称是“开放式”的第三方融资平台，一达通是首先争取银行的综合授信，然后再向中小企业授信。

中国电子商务研究中心发布的监测数据并没有包含商业银行和其他公司的网络贷款数额，相关从业人士表示，由于网络的便捷性，以及中小企业庞大的资金需求，电子化贷款规模已经相当庞大。

各种贷款方式的异同

据记者了解，国有商业银行的“网络融资”业务属于传统贷款业务的电子化，客户通过借贷平台填写借贷需求等资料，银行随后进行审查和授信，需要抵押和担保。

所谓“供应链融资”，是快钱和易宝支付等公司针对其用户的融资行为，这种融资行为被视为增加用户黏性的“增值服务”，处于闭环供应链外的公司和个人无法获得其融资。余晨介绍，借贷资金全部来自于上游的银行，无需任何抵押和担保，易宝支付作为中间环节收取与信用卡借贷业务相当的手续费。

记者从阿里巴巴了解到，阿里贷款对象主要是阿里诚信通、中国供应商协会的年限会员，同时将“网商网上行为参数”引入授信审核体系，不需要任何抵押品，在贷款中，居于中间环节的阿里巴巴采取风险共担机制，促成由3家或者3家以上的企业组成一个联合体，共同向银行申请贷款，当这个联合体中的任意一家企业无法归还贷款时，其他企业都要共同偿还贷款本息。

另据了解，一达通主要是与中国银行合作，中国银行首先对一达通进行综合授信，然后由一达通的客户进行无抵押、无担保的贷款，目前业务包括进口综合贷款、出口信用贷款和出口退税贷款三项，风险由中国银行和一达通共同承担。

中国人民银行内部人士表示，各种方式的网络融资尚属创新、探索阶段，作为监管部门的央行密切关注此类新兴业务，并且研究这些业务可能带来的金融风险，但目前还没有具体的政策出台。