被动元器件竞争加剧，目标2.1万亿！

我国作为电子元器件产业的大国，但不是强国，高端MLCC的企业分布在日韩，电感同样，高端电感产品都掌握在村田、TDK等日厂手中。

日本电子情报技术产业协会6月30日公布统计数据显示，因来自欧美的需求暴增，带动4月份日本电子元器件在全球的出货额同比大增38.2%，达到3578亿日元。同时日本电子元器件出货额连续8个月突破3000亿日元大关，创下了2014年来最好纪录。

从区域来看，中国仍然是日本电子元器件最大的出口地。4月份日本对中国市场的出货额为1382亿日元，同增17.4%，对亚洲其它地方的出货额为763亿日元，同增46%。在所有地区中，欧美地区的出货额增长最高，其中美洲出货额为341亿日元，同增129.2%，对欧洲的出货额为344亿日元，同增103.4%。

从品类来看，电容仍然是电子元器件的主力，日本的电容出口已经连续11个月呈现增长，连续8个月突破1000亿日元大关，在4月份实现1238亿日元的出口额，同增39%。

日本是被动元器件强国，但马来西亚是被动元器件的生产重镇。全球第二大钽电容厂商美国AVX、全球第一大MLCC厂商日本村田、全球第四大MLCC厂商太阳诱电、全球前两大铝电容厂佳美工和尼吉康、固态电容龙头松下等都在大马设厂。另外还有中国台湾地区的芯片电阻及MLCC大厂华新科、旺诠、凯美等。

不过受到当前疫情的影响，马来西亚宣布原定6月28日结束的全国封锁措施无限期延长。当地众多半导体及元器件厂商仍需遵守当地政府政令管制，维持降载生产，不少厂商仍只能保留6成员工。

一方面缺货，另一方面需求旺盛。

由于第三季度苹果将推出新品，所以iPhone与Macbook Pro的MLCC主要供应商村田、太阳诱电与京瓷，将在第三至第四季逐渐迎来需求高峰。

太阳诱电已于6月16日宣布，由于服务器、智能汽车、5G终端设备与基站的需求旺盛，带动MLCC持续增长。因此计划在八幡原工厂厂区内兴建MLCC材料新工厂、生产MLCC材料钛酸钡。该厂区投资50亿日元，将于今年9月动工，12月可完工。预计这个财年MLCC产能将同增10%~15%。

此外，东洋纺也将扩增生产MLCC所必须的离型膜产能，计划投资约100亿日元在宇都宫工厂内增建新产线(新厂房)、并预计于2024年启用生产，届时离型膜年产能将扩增约7成。

6月30日早上，被动元件大厂国巨和全球第三的电感厂奇力新双双停牌。随后下午，国巨宣布，将以股份为对价，和奇力新进行股份转换，取得奇力新全部股权，奇力新自此成为国巨100%持股子公司，并终止上市及公开发行。

△Source：国巨

收购奇力新之后，国巨预估营收将会增加15%左右，奇力新高端产品在未来每年将有10-15%的增长。同时，国巨将在电容、电感、电阻统统跻身全球前三。

纵观国巨近几年的发展，有一条清晰的成长路径，那就是不断的进行产业并购与投资，扩大自身的市场份额以及借机冲击高端市场。

△Source：国巨

仅仅是2018年，国巨就完成了5次收购，2次入股投资。

当年4月，国巨公开收购上市公司君耀控股，5月，国巨以7.4亿美金收购美国普思电子，这两项收购帮助国巨强化了自身在汽车及工业产品上的竞争力。同时国巨的孙公司凯美还分别并购了帛汉，斥资新台币3.51亿元入股保护元件厂佳邦。

2019年，国巨又以16.4亿美元收购了美国被动元器件大厂基美。根据公开信息，基美的钽质电容市占率全球第一，而且仅是钽质电容的获利就跟国巨全公司相当，全球主流的车厂都是基美的客户。并购完成之后，基美将成为国巨进军高端市场的关键。

被动元器件产能紧张，价格上涨，交货周期拉长的现象已经持续许久，此前央视也曾报道关注。但目前被动元器件的产能以及价格短期内难以恢复正常水位，尤其是随着马来西亚的封国，产能或将再次出现紧缺。

另一方面，村田、太阳诱电、TDK、国巨、华新科以及中国大陆的风华高科等全球知名被动元器件厂，都在拼尽全力扩产，以最大努力取得更高的市场份额。随着智能汽车的发展和5G终端的普及，对被动元器件的需求也在不断增强。

△Source：TDK

在行业竞争加剧的情况下，本文开篇所述的预计2023年我国电子元器件销售额将达到2.1万亿元，其中15家企业营收规模将突破100亿元的目标能否实现，我们拭目以待。