驱动芯片产业旺，第二波上调潮来临？

价量变化是观察的关键重点

受代工与封测厂成本抬高趋势影响，去年第4季起驱动芯片陆续上调，涨价幅度多落在15%~20%，且客户库存水位相当低，因此也能接受转嫁。

市场也持续关心，无论8英寸或12英寸代工厂，下半年都可能再上调价格，而企业则透露，几乎每周都在跟代工厂协调产能，价格也是尽可能和客户反映，协助客户解决产能吃紧的问题。

多数企业认为，吃紧的状况恐将持续一段时间，只能持续与不同供应商协调，盼能分散来源、增加产能，受8英寸产能不易扩张的态势，加上市场需求续旺，可再关注的是，下半年是否再有第二波上调。

就需求面来说，大尺寸与中小尺寸驱动芯片今年需求都将优于去年，大尺寸在宅经济带动IT产品等应用需求增，中小尺寸更是在5G手机今年爆发的趋势之下同步旺。

集团支持站稳脚步

至于产能方面，有集团支持，成为芯片设计公司将订单化为营收站稳绝佳战略位置，联咏属联电集团、天钰则有鸿海集团的夏普8英寸芯片代工厂支持，使运营脚步比其他同业站得更稳。

敦泰则率先坦承受台积电砍产能的例子，敦泰过去投片联电，但产能排挤之下，造成2018年运营遇逆风，但尔后开始投片台积电，近两年运营表现明显增温。

但车用芯片生产排挤之下，使得敦泰今年下半年的产能量小部分被台积电缩减，市场认为，由于台积电相当重视与客户的关系维持，因此影响程度应有限，且敦泰全年产能量仍优于去年水准。

至于硅创、奇景光电则同与伙伴维持紧密的关系，持续协调相关产能，以应对未来客户需求。

最佳首季毋庸置疑，上半年高位旺

联咏1月营收81.22亿元，创历史单月新高表现，且公司也公布自结获利，单月税后净利达16.17亿元，较去年同期大幅增长114.3%，每股盈余达2.66元。市场乐观预期，今年联咏营收有望再战新高，获利表现有实力拼赚三个股本。

天钰1月营收也同步创高，来到13.92亿元，税后净利达2.42亿元，每股盈余达1.3元。法人也认为，全年除了驱动芯片动能，新品TDDI、OLED驱动芯片等新品也有望贡献放大，营收有望创高，获利更是挑战一个股本。

可以观察的是，联咏、天钰挟着集团支持，产能到位，使1月营收创高，而硅创、敦泰1月营收则同步小幅月减，多少受到产能吃紧所影响，但年增幅度都缴双位数。

整体来说，驱动芯片今年上半年供不应求，加上产品价格上调之下，使得驱动芯片设计公司上半年运营表现，有望维持过去旺季规模的高位水准，但下半年就得持续观察是否出现过度下单（overbooking）出现，以及产能状况的变化。