疯狂追料的客户不追料了，手机供应链“失温”？

图：中国信通院国内手机市场出货量

中国信通院近期发布的数据显示，2021年4月国内手机出货量同比下降34.1%，上市新机型同比下降37.3%。其中，同期国产品牌手机出货量下降34.8%，上市新机型同比下降45.8%。

手机终端市场似乎骤然“失温”，IC供应链会提前迎来“拐点”吗？

砍单疑云

5月24日，台湾经济日报援引供应链人士消息称，二季度手机供应链拉货动能较一季度下滑10%-30%，终端需求不如预期，智能手机厂已拿周边零组件“开刀”，5G元件遭“砍单”。

来源：经济日报

报道称，这一波5G手机订单修正潮，以周边零部件的感受较明显，手机厂暂时不敢调整之前严重缺货的主芯片订单。同时，有消息称已有主芯片厂已经开始着手调查各大客户的库存和销售情况，避免未来出现烫手的库存问题。

这表明，对元器件市场影响最大的手机供应链已开始采取措施，防备市场“拐点”的到来。

某芯片厂透露，在之前高度缺货的状态下，手机厂即使要调整订单，初期应该不会从主芯片下手，因此5月看起来仍然平稳，具体市场如何预计最快6月会比较明朗。

而就在5月上旬，市场传出一份中国大陆手机品牌厂下修出货量的清单，包括小米、荣耀、realme、一加等都将出货目标进行下调。

清单显示，小米已将今年全年出货目标由2.4亿台下调至1.9亿台（后有消息源称目标为2-2.2亿台），降幅约 25%。荣耀从5000万台修改到3500万台，下修三成。realme将其今年出货目标由8500万台改为6000万台，下调29%。一加则由2000万台下调到1200万台，降幅高达四成。

来源：网络论坛

网络上有自称某手机工作人员的网友表示，公司比原计划减少了50%的订单，项目组又裁员20%。

对比相对“内卷”、动能不足的国内手机市场，海外似乎早有征兆。

疫情带来的“双降”

此前市场传出的报告称，在第二波疫情席卷印度的情况下，三星、OPPO、vivo与小米均已下修2021年二季度印度市场订单约10%–20%。

而包括分析师郭明錤、Canalys和集邦在内均预测，印度安卓机市场面临较大负面影响。

图：依赖线下渠道的印度手机市场

芯片大师曾报道“封厂”防疫，曝富士康印度厂iPhone产量已腰斩，一方面，疫情已经严重打击当地手机组装和零部件制造业，导致印度本土手机供给下滑。另一方面，疫情在打击印度国民经济的同时冲击了依赖线下渠道的手机销售，需求同步在降低。

印度中资手机企业协会秘书长杨述成透露，有的手机代工厂今年三月份就开始裁员，有的裁了三分之二，产能下降40%。小米、传音的OEM代工厂以及围绕这些手机大厂的上游供应链都曾在印度设厂，其中不乏A股上市公司，如航天通信、瀛通通讯、合力泰、长盈精密、裕同科技、欣旺达等。

某印度市场头部手机厂人士向芯片大师表示，与2020年印度出现“机荒”不同的是，今年在本地产能明显下滑的情况下，这次该厂并未从国内调货。

某台湾手机零部件厂坦言，缺料的品类没有改观，但是目前需求下滑，客户手上已备有一定库存，原本疯狂追料的客户近期确实不追料了，没有一季度急迫。

尽管二季度原本就是电子业的传统淡季，但在“史上最强一季度”的惯性下，突然被客户煞车的反差感还是让人难以适应。