环旭电子收购FAFG100%股权交割完成 公司表示海外疫情对生产的影响可控

12月4日消息，环旭电子3日盘后公告，公司通过全资孙公司USI(France)收购FAFG 89.6%股权的现金交易已交割完成，转让价款合计3.75亿美元。公司发行股份购买FAFG 10.4%的股份过户手续也已完成，目前合计持有标的公司100%股权。公司内部人士向财联社记者表示，海外疫情对标的公司生产的影响在可控范围之内，本次收购有利于推进公司业务的全球化进程。

本次收购中，最令市场关心的就是海外疫情是否会影响公司收购之后的业务开展。上市公司内部人士回应称，在2020年第一季度，标的公司在中国苏州的厂区首先受到新冠疫情影响，在政府控制疫情和复工复产支持下，苏州工厂全面落实管控，实现员工正常返岗，生产进度得到保证。东吴电子在晨报中表示，FAFG苏州工厂未来会成为环旭电子新的增长极，主要业务为通信设备（包含5G）、工控、汽车和消费电子。

至于疫情对海外厂区的影响，上述公司人士表示，第二季度，欧洲、美洲、非洲各个厂区也面临疫情的影响，但FAFG中国厂区向全球各个厂区提供了大量的口罩、体温计和消毒物资，借助中国厂区的防疫经验和防疫物资，有效控制了疫情影响。

同时，标的公司通过精减人力、减少开支控制成本，再加上海外各国也有相应的经济保障措施，目前FAFG海外各个厂区正在持续复工，加快生产进度，努力追回营收。“就当下的情况来说，疫情对FAFG生产端的主要冲击已经过去了，疫情对生产的影响在可控范围之内。”上述公司人士进一步补充道。

东吴电子晨报指出，FAFG 2020H1受疫情影响较大，H2逐季营收增长，Q3毛利率已经恢复到正常水平，约在9%到10%，Q4有望实现单季度同比增长，2020全年营收下滑20-30%，2021年在不考虑协同效应的情况下保守预测将增长10-15%。

此前有市场传闻受欧美各地收紧对电子烟相关监管政策的影响，FAFG上游某电子烟客户A业绩出现大幅下滑，市场担心这或将影响FAFG未来的营收。针对这一市场担心，该公司人士表示，公司在谈判过程中，对电子烟政策进行了深入了解，并在整个对价商议过程中充分考虑了电子烟业务的变化情况。公司收购之后会对两个公司进行相应整合，稳定现有客户关系，争取新增的业务机会。

公告显示，本次交易的最终转让价款3.75亿美元，较2019年12月13日公司《关于支付现金购买 Financière AFG S.A.S. 89.6%股权的公告》中拟订的4.03亿美元交易价格有所下调，主要原因系FAFG今年业绩受疫情影响与预测值有一定差异，因此经双方协商，对条款做了修正。对价调整机制也有所修改，现约定若FAFG 2021年及2022年累计实现业绩大于1.37亿美元，则公司须向交易对方最多支付不超过4280万美元。

公开资料显示，通过本次收购，环旭电子将成为在全球10个国家拥有27个生产基地、员工人数超过24,000人、营收规模超过70亿美元的公司。