日媒：半导体产业的“超级周期”面临拐点

11月27日，世界半导体贸易统计组织(WSTS)将2019年半导体存储器增长率预期从6月时的增长3.7%下调为下降0.3%。半导体整体的预期也从增长4.4%下调为增长2.6%。占整体3成的存储器状况低迷拉低了预期。

最主要因素是占半导体存储器4成的智能手机市场的异变和没有降温迹象的中美贸易摩擦隐忧。

全球智能手机供货量2018年1-9月同比减少4%。自2007年苹果推出“iPhone”以后，手机市场保持了迅速扩大的势头，但如今缺少明显的技术创新，再加上市场也日趋饱和，今后难以期待明显增长。

半导体市场到2016年之前一直徘徊在3000亿美元左右，到2017年增长2成，突破了4000亿美元。2018年也有望维持15%左右的增长。

半导体产业存在着以2-3年为阶段的“硅周期”，随着个人电脑的代际更替和半导体功能提高，半导体产业也会反复出现繁荣和萧条的周期性。但是，谷歌等美国IT巨头拉动的数据经济圈不断扩大。“物联网(IoT)”也取得进展，近年来越来越多的观点认为，半导体已经进入高增长长期持续的新阶段。

在这种“超级周期论”受到考验的背景下，半导体大型厂商将不得不调整战略。

英国调查公司IHS Markit的统计显示，世界半导体工厂的整体开工率目前维持了90%以上的高水平。今后，如果需求减少，开工率下降，将导致厂商的盈利恶化。

10月底，世界最大半导体企业韩国三星电子副社长李明振表示，“10-12月业绩与7-9月相比将有所恶化”，提出了时隔约3年出现盈利恶化的看法。2018年半导体设备投资将比上年减少9%。

收购东芝存储器的美日韩联盟的主导者、美国贝恩资本(Bain Capital)的日本代表杉本勇次表示，“存储器需求中长期将增长”，但他也同时称“我们正与东芝存储器进行讨论，看短期调整局面将持续至何时”。

由于供需平衡的恶化，用于数据长期存储的闪存与年初相比降价3成以上。此外，中国启动半导体的国产化，存储器的全面量产将于2019年以后启动。或许会像钢铁和造船产业一样，半导体产业也可能出现中国过剩供给导致行情波动的事态。