川普喊话 苹果iPhone返美制造的可能性

表一：iPhone 6S Plus（32GB）关键零组件与供应商

川普当选，对美国与全球经济、政坛而言均是一颗震撼弹。他最引人注目的政见之一是要求Apple将iPhone和电脑迁回美国生产，否则将课以45％重税；然而变动Apple的产线将使iPhone成本增加。本文将分析Apple可能采取的3种制造模式，并探讨iPhone返美制造的可能性。

一、iPhone供应链分析

虽然不少人对iPhone回美制造的政策嗤之以鼻，但仍引起广大美国民众回响，背后主因可深究至美国制造业的衰退。

美国麻省理工学院数名经济学家共同研究结果显示，由于中国大陆进口产品的竞争，1999～2011年使美国丧失至少200万份工作。根据美国劳动统计局统计，至2016年12月为止，美国约有1,227万名劳工从事制造业，占全美劳动人口约8％；然而随着产业转型，劳动密集型的制造业纷纷移往亚洲，失业的美国劳工自然把标靶瞄准被视为世界工厂的中国大陆。

以下将探讨iPhone供应链、制造定义，以及中国大陆在整体iPhone制造过程中实际扮演的角色。

整体供应链 中国大陆比重低

（一）iPhone关键零组件与供应商─Apple通常有多供应商来分散风险，但从所列出的主要供应商来看，亚洲仍是主要的供应来源（见表一）。即便是最核心的处理器也由台积电代工。因此，移往美国制造的首要问题就是供应链的转移。

（二）中国大陆在Apple供应链中所扮演角色─川普除了将制造业工作流失怪罪于包括Apple在内诸多在海外设厂的厂商，也指控中国大陆制造产品所造成的大规模贸易逆差。然而每支iPhone组装成本仅占总成本约2％，且放大至整体美中贸易的规模后，将受各式各样进出口商品稀释，中国大陆组装的重要性显得微不足道。此外，大部分厂商其实是由台湾、日本与韩国经营，中国大陆在整体iPhone供应链中的角色并不大。

由此来看，中国大陆在整体iPhone供应价值链中主要贡献组装，所占比重微乎其微。纵使iPhone主要是在中国大陆组装，但iPhone所产生的利润绝大多数却是回流到美国经济，包括产品设计、软体开发、产品管理与行销等高薪工作仍在美国当地居多，以薪水和税收的形式重回美国GDP一部分。由此来看，iPhone实质上仍是“美国制造”的产品。

二、川普的政治影响力

川普对Apple迁回美国制造的要求，有可能是对全球供应链的无知，也有可能是因为纯粹政治语言作祟。就川普上台后对Apple制造iPhone可能产生的变化来探讨（见图）：（一）沿袭目前模式，不迁回美国制造─第一种情况就是仍维持目前的“Designed by Apple in California, Assembled in China”，但此模式将面临川普声称高达45％关税，并有三个相关疑虑：

课45％关税 存三疑虑

1.美国总统有行使全面性关税的权力，然而有最高15％和最长150天的限制。2.美国总统有权力在“战争”或“国家紧急状态”时期对特定商品实施无上限关税，且因其定义相对模糊，川普有一定的法源依据能落实高关税。

3.根据美国国际贸易委员会公布的协调关税表可看出，iPhone由中国大陆组装完成后进口至美国并没有课征关税。若川普政府选择实施针对性关税，相当于增加45％的额外成本。以iPhone 6S Plus（32GB）零售价649美元为例，假设成本为240美元，则45％税率将产生约108美元关税。Apple将如何摊平这额外成本的3种可能策略：（见表二）

上述三种策略分别将导致以下状况：1.全部转嫁给消费者，则iPhone零售价将上升至757美元，且预料将使Apple失去比例不小的客群，连带性造成营收下降。

2.Apple全部自行吸收，撇除其他仓储和营销等成本，则将使销售每支iPhone获得的毛利率，从目前63％降至约46％，与同业相比实际上仍是非常亮眼。

3.Apple分摊关税给消费者、压低零组件采购价、同时自身吸收。若Apple选择对供应商下手，则现有供应商可能有两种应对：接受低价来维持Apple订单，或坚持价格但受到其他降价求售厂商的挑战。尤其是正在崛起的中国大陆供应链，结果将是加剧供应商间的竞争。

简言之，若川普实施45％关税，且Apple持续选择在海外组装iPhone，则可能产生以下结果：

1.Apple产品变得更昂贵，造成部分购机需求转向其他品牌厂商产品。2.若迁回美国当地制造的成本仍高于关税，为抵销关税影响，将促使Apple将组装生产线迁往成本更低地区，回美制造更加不可能实现。

（二）迁回美国组装与进口零组件─第二种可能性是将组装线迁回美国，但零组件仍然进口，此模式将会面临3个主要问题：（1）高弹性工时的中阶技术型人力供给；（2）零组件进口将会提升库存成本、运送成本与前置时间；（3）需建造组装线和工厂等基础建设。

成本管控是所有厂商的营运关键。由于制造iPhone所需的大部分零组件供应商皆位于亚洲，且中国大陆能快速且大量的提供制造业所需的人力，因此将产线设于中国大陆是最佳地理区位的选择。相较之下，美国并没有这样的条件。中国大陆人力相较于美国劳工而言更符合持续、固定的生产链运作型态，因此回美设厂所面临人力问题不可小觑。

美国目前并不存在可大量且快速生产iPhone的条件。然而若政治凌驾现实，川普提供迁回美国生产的厂商享有所得税从现行35％降至10％的减免优惠与其他补贴，并成功说服Apple将iPhone带回美国生产，首当其冲的是以鸿海／富士康为首的代工厂。

迁美人力组装 成本遽增

对鸿海这样规模的厂商也难以一举将组装厂迁至美国，但鸿海已经在美国市场有制造据点布局的准备和打算。可预见的是，若在美国使用人力组装，美国昂贵的劳力将造成iPhone成本大增，按照原本的商业与订价模式，iPhone有可能亏损。而若改以自动化组装替代，则实际创造的工作机会将非常有限，无法达成创造大量工作机会的承诺。

（三）全美制造─第三种可能性是从内部零件制造到组装都在美进行。此模式又可从3个层面来看：

1.零组件厂商迁美动机不足─若富士康带头迁美、加上Apple游说，整体供应链将有若干零组件供应商决定跟随迁往美国；但更大部分供应商将因成本、风险与文化差异等原因选择留在亚洲，造成供应链分散。同时，规模较小的迁美厂商受Apple制约的程度会加深，可能难以兼顾美国与亚洲的营运。

相对的，中国大陆品牌陆续崛起，Apple对供应商影响力若降低，就会有更多供应商留在亚洲深耕，或跟随中国大陆的“一带一路”政策开发新市场。目前Apple仍有品牌效应吸引供应商在价格上让步以保留供应链地位，借此创造稳定的订单与利润；但若Apple迁美制造，此模式可能被打破，供应商跟着迁美的可能性就会因经济、市场与政治不确定性而进一步降低。

2.原料取得不易─据美国国家实验室The Ames Lab和麻省理工学院研究，iPhone多种元素无法在美大量取得。如外壳的铝需从铁铝氧石中取得，但美国并无大型相关矿场；稀土元素如钕和镧（用于相机镜头），皆是必要且无法替代元素。相较掌握全球85％稀土供应的中国大陆，在美制造原料取得上将有困难。

3.当地制造零组件的成本─建置厂房产线需大量资金，且初期成本很高，须待产线运作一段时间并成熟后才有机会下降。

总结而言，与第二种模式相比，全美制造的成本和风险更高，且因多种原物料仍需仰赖进口，加上大部分供应商不会随同迁美，因此实现纯美制造的机率非常小。

生产模式改变 经损不可避免

三、观点与结论

（一）任何生产模式的改变都将带来经济损失─3种模式比较下来，目前的模式已是经济最佳化的模式，任何变更都可能使成本上升，并造成经济损失大于新工作机会的问题。若带来价格上扬，Apple可能会面临销量和营收下降的风险，并冲击整体供应链。

（二）中国大陆影响被过分放大─中国大陆目前在iPhone制造过程中的主要贡献为组装，成本仅占整体成本极小部分。iPhone有6成以上利润仍由Apple取得，并以GDP形式回流至美国经济，可说iPhone实质制造地点仍是美国，中国大陆在整体制造过程和美中贸易的影响都被放大。

来自外国廉价人力的竞争是美国制造业工作流失部分原因，但经济结构转型才是根本因素。加上美国制造业的工作机会有部分会被自动化、机器人等取代，iPhone回美生产不见得能创造更多传统的就业机会。

航太科技与汽车工业等产业返美制造的意义在于就近服务客户，且美国本就是此类工业的成长驱动来源；相比之下，全球智能型手机市场近年来主要由中国大陆需求带动，中国大陆与邻近国家又是目前主要的iPhone供应商所在地，iPhone返美制造不见得有多少利基。

（三）政治语言须审慎对待─若川普决定要实施全面性关税，势必引来各国贸易伙伴的反弹，进而造成贸易战争；但实施针对性关税亦有可能招致若干贸易伙伴的回击，川普打算课关税，还需仔细研讨。

然而，川普将制造业工作带回美国的政见，反映了长久以来广大制造业劳工面临工作流失问题所产生的不满。在民意驱使下，川普势必做出调整，也很可能影响到Apple的供应链区域分布状况。

由于供应商全数迁美并不实际，介于中间的“半美制造”模式有机会发生。以鸿海目前在美已有厂房来说，在美设置产线门槛相对较低；鸿海子公司夏普社长戴正吴也曾公开说，若生意伙伴选择迁美制造则没有理由不跟从，此即一例。

而对于其他极度依赖Apple的供应商而言，则需在“不迁美、失去所有Apple订单”与“迁美、付出极高初期成本”之间做选择。但拓墣仍认为，大多数供应商在此状况下仍将倾向留在亚洲，以避免发生顾此失彼的情形，但可以预见未来苹果除了可能在美国组装以外，每支iPhone中由美国“本土”供应商 （包括美国本土公司以及在美国设厂的外国公司）提供的零组件比例也将提升。