科创板半导体第一股IPO成功过会！大基金为第二大股东、中芯国际为最大客户

6月5日，上海证券交易所科创板股票上市委员会2019年第1次审议会议结果显示，同意安集微电子科技（上海）股份有限公司（以下简称“安集科技”）发行上市（首发），安集科技成为科创板首批过会企业，亦是第一家科创板过会的集成电路厂商。

科创板自提出以来一直受到各界的密切关注，至今已受理119家企业，其中包括12家集成电路企业，安集科技何德何能成为首批过会企业？

大基金护航，持股15.43%

资料显示，安集科技成立于2006年，主营业务为关键半导体材料的研发和产业化，产品包括不同系列的化学机械抛光液和光刻胶去除剂，主要应用于集成电路制造和先进封装领域。

根据招股书介绍，安集科技的化学机械抛光液已在130-28nm技术节点实现规模化销售，主要应用于国内8英寸和12英寸主流晶圆产线；14nm技术节点产品已进入产品客户认证阶段，10-7nm技术节点产品正在研发中。

股权结构方面，安集科技为中外合资企业，无实际控制人。本次发行前，安集科技共有八大股东，其中控股股东AnjiCayman为一家投资控股型公司，直接持有公司56.64%股份；第二大股东为国家集成电路基金，持股15.43%；第三大股东为张江科创，持股8.91%。此外，还包括大辰科技、春生三号、信芯投资、安续投资和北京集成电路基金五大股东。

值得一提的是，国家集成电路基金与张江科创均被确认为国有股东，股份性质为国有法人股。

中芯国际、长江存储的主流供应商

安集科技表示，公司成功打破了国外厂商对集成电路领域化学机械抛光液的垄断，实现了进口替代，在2018年全球化学机械抛光液的市场占有率为2.44%。

根据招股书，安集科技已成为中芯国际、长江存储等中国大陆领先芯片制造商的主流供应商，并成为中国台湾地区台积电、联电等全球领先芯片制造商的合格供应商，还与英特尔等全球知名芯片企业密切合作。

安集科技的前五大客户分别为中芯国际、台积电、长江存储、华润微电子、华虹宏力，前五大客户合计的销售额占比分别为92.70%、90.01%、84.03%，其中向中芯国际下属子公司的销售收入占比分别为66.37%、66.23%、59.70%。

安集科技指出，报告期内公司主要客户稳定，前五名客户未发生变化，前五名客户均为全球或国内领先的集成电路制造厂商，具有较的持续经营能力，且一旦通过认证成为其合格供应商，就会形成相对稳定的合作关系。

高毛利、高研发投入

数据显示，报告期内，安集科技营业收入和净利润均逐年增长。2016年度、2017年度、2018 年度营业收入分别为1.97亿元、2.32亿元、2.48元，净利润分别为3709.85万元、3973.91万元、4496.24万元。

在营收净利双增长的同时，安集科技的毛利率虽然有所下滑，但亦保持在高位。数据显示，2016年度、2017年度、2018年度，安集科技的综合毛利率分别为55.61%、55.58%、51.10%。

研发投入方面，2016年度、2017年度、2018年度安集科技的研发费用分别为 4288.10万元、5060.69万元及5363.05万元，占营收比例分别为21.81%、21.77%及21.64% 。

这次首发上市，安集科技拟募集资金总额为3.03亿元，主要用于CMP抛光液生产线扩建项目、安集集成电路材料基地项目、安集微电子集成电路材料研发中心建设项目及安集微电子科技（上海）股份有限公司信息系统升级项目。

随着成功过会，安集科技未来有望借助资本力量进行扩张，进一步推动国产化学机械抛光液发展，争取更大的市场份额。

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