韩国IC工业的基础不稳

      在倾听了韩国企业家的诉说之后，似乎可得出结论，韩国的半导体工业有不少麻烦。

      尽管可能有点过份，准确的描述应为韩国的IC产业，其芯片制造商比较动荡，而作为供应商已被这一场严重的IC下降周期打得抬不起头。

      目前芯片制造商似乎看到了回升的希望，但是从长远看，韩国的四大芯片制造商及其半导体工业总体上将面临更大的挑战。

      如最近的情况，三星电子总裁曾告言，公司的命运与存储器业务紧密相关，因此必须要寻找新的增长点来推动未来的进步。目前三星已经在非存储器业务中积极步骤，如包括进入电源IC产品等，但是作为大厂三星必须继续在多个市场中取得成功。

      另一个存储器厂，海力士半导体最近它的债权人有意抛售股票，因此引起业界的振荡。除此之外，MagnaChip半导体申请破产保护以及DongBu公司需要新的资金注入来减少债务。

      如果情况继续恶化，业界警告韩国正在努力推进的fabless工业可能失败。尽管韩国把发展fabless放在重要地位，但是由于动作滞缓的家属式企业，如现代、LG和三星等很难适应多变的市场需求。

      众所周知，韩国的强项在存储器、手机、LCD、TV。但是韩国除了存储器外其它许多产品仍需要进口，如被动元件和IC模块等。

      如在手机市场中，100%的芯片要从国外进口。韩国仅存储器强，其它的LSI、网络IC等都很弱。

      一家初创的模拟IC fabless公司Silicon Mitus(Seoul)正努力在做IC的替代方案，它的客户是LG及三星。

      该公司目前的客户在韩国，因此必须扩大市场作好全球化的贸易。

      韩国政府努力打造汽车，消费电子，半导体，钢铁及造船工业，并希望在全球中占有一定的地位。

      一家模拟代工厂Dongbu的总裁表示，随着全球市场需求的强劲复苏，对于我们更为重要的是希望半导体工业从整体上尽快回温。

      对于韩国IC工业更大的问题是从长远看海力士及MagnaChip能够生存下来吗？以及三星下一步做什么？

      市场起伏

      近期三星投资美国犹太州盐湖城的Fusion，一家作闪存I/O的公司。业界认为这可能与三星将收购Sandisk有关。也有人觉得奇怪，为什么三星不收购特许来扩大它的代工业务。

      在任何情况下韩国的强项在电子工业，韩国在电子工业中的努力可以追溯到1970年，或更早，那时的韩国就下定决心要进入该领域。

      在韩国政府的资金支持下，韩国从1980年开始搞DRAM。有人认为在1980年时韩国是通过芯片的反向工程才获得存储器的knowhow，也有人认为从竞争对手那里偷来的技术。

      直到1990年中韩国的公司，如三星等才超过日本，取得1/4的全球IC市场。

      按韩国经济讯息部报道，2008年IT的盈利达578亿美元，成为该国的支持产业。

      韩国IT产品在2008年出口达1313亿美元，与2007年相比增长0.9%，而进口达735亿美元，相应增长5.5%。在IT出口产品中，手机占首位， 达334.5亿美元，增长达19.1%。而相比之下由于半导体业的供过于求及价格下降, 导致2008年半导体的出口下降, 这是7年来首次。

      根据数据，韩国IT在2009年9月实现创纪录的盈利达64.3亿美元，这是自1996年以来第三个最高的数据。

      9月IT出口达122.4亿美元，与去年同期相比上升0.8%，是今年以来首次上升。9月手机与电视出货量分到下降22.5%为25.2亿美元及2.5%为5.4亿美元。另外，半导体和显示面板出口分别增加22.3%，达36亿美元及4.2%，达26.3亿美元。

      同时，9月IT的进口下降13.6%，为58.1亿美元。这主要是由于电子元件(35.9亿美元)及计算机和相关部件(6.1亿美元)的进口下降。

      全球半导体业的发展日趋见好，包括DRAM等。最近三星报道其第三季度有更好的表现。因为三星已经看到DRAM市场强劲的复苏，尤其是用在服务器和高端网络市场中的新DDR3。全球PC市场比预期的好，但是还有点担心。

      三星确认目前全球市场中DDR3，SDRAM缺货及NAND闪存的供求比例平衡。估计此种局面将持续到明年的第一季度，通常在那时是淡季。

      在逻辑电路方面，三星正努力推进应用处理器等，如CMOS的图象传感器、LCD驱动器，包括代工服务。三星也开始涉足被动元件、MEMS及功率电源IC。

      谁能生存下来？

      三星认为从国家利益出发整体上还是要继续扩大存储器的业务。

      但是韩国公司必须要迅速开拓新的IC市场，如网络、RF及无线LAN等。因为韩国每年的IC进口量很大。同时韩国公司在未来存储器的发展中尚具潜力。

      显然，三星的情况不错，而海力士就差点。据报道，掌握海力士28.1%股票债权人正计划抛售它们的股票。

      据研究对于海力士股票有兴趣的是Hyosung公司，它已经提交了竞标文件，究竟股票的价值是多少尚不清楚，估计达3.65万亿韩元约30.4亿美元。

      据报道，非常突然海力士的债权人推迟计划把股票卖给Hyosung，开初海力士说整个操作要进行两个月。

      有人对于此次竞标表示看法，认为Hyosung的规模与海力士差不多，而在半导体方面缺乏经验。

      据报道，Hyosung的作法打击了韩国的股票市场。也有谣传，Hyosung通过补助得到了资金及也可能为了避税。

      然而，也有好的消息，如在经历了长期的亏损后，海力士有望在Q3开始盈利，公司已提升DRAM及NAND的平均售价。

      尽管听起来让人觉得很混乱，但是海力士最终可能活下来。这么多年来韩国政府一直在支撑它。认为海力士对于韩国半导体业仍十分重要，但也有人发问，要支持到什么时候？

      另一家MagnaChip公司，有部分观察家认为未来可能活不下去。MagnaChip是从海力士的逻辑电路部分剝离出来，近期在美国申请第11章破产保护。同时韩国KTB证券公司提供资金要购并MagnaChip公司，价值可达8000万美元。

      9月美国破产仲裁机构批准由MagnaChip提交的重组文件，而MagnaChip的总裁表示尽管公司申请破产保护，但是对于公司业务并没有影响，然而很多人怀疑在公司兼并之前公司还能挺多久？

      转向Fabless

      韩国的fabless可能有希望。因为若干年前韩国就提出2010年SoC计划，努力推进fabless包括模拟电路。虽然计划正进行，也有不少初创fabless的诞生，但是如果与台湾地区相比，离预期目标相差甚远。

      问题十分清楚，韩国的fabless公司通常只注重国内市场，如LG、三星，因此做不大，另外与美国及其它地方的fabless相比，韩国的初创公司拿不到风险投资基金。

      在韩国国内风险投资基金的机构太少，所以它的国内公司必须要设法去美国寻找机会。但是目前美国的风投对于半导体业已兴趣不高，因为市场成熟，回报周期太长。

      总计，韩国有200家fabless公司，其中约有40-50家具有生命力。按韩国半导体行业协会KSIA报道，韩国fabless公司的年均销售额为280万美元。

      为了推动fabless新一轮的冲击，韩国政府已把SoC计划推迟到2015年，目前对于该计划的细节知之甚少。

      仅只有少数fabless的年销售额超过1亿美元，如其中之一Silicon Woeks公司。实际上该公司仅作LCD驱动器，产品卖给LG display公司。