台积电卷入“地缘竞争”，却成为“护台神山”，是喜还是忧？

台积电创办人张忠谋说，台积电是“地缘政治必争之地”。对此，台湾方面亦喜亦忧。喜的是，有拿不完的订单，一直看涨的股市，成为各方“争取的对象”，享有世界级的“光环”；忧的是，被美国当作供应链的武器，被迫卷入中美大国竞争，由此带来的政治和经营风险也在积攒。对于台积电乃至台岛而言，是好是坏，是利是弊，恐怕现在尚无人可说得清。

台湾掌握全球芯片供应链命脉

2020年全球半导体产业排名，美国半导体以42.9％位居龙头，台湾以19.7％居于第二，韩国15.9％排名第三。在大国竞争更加激烈的当下，台积电的芯片制造技术给台湾带来了重要的影响力和丰厚的收益。

台积电是全球最大芯片代工制造商，也是全球有能力生产最尖端芯片的三家顶级公司之一。

在技术上，台积电在全球率先成功量产7纳米制程，5纳米芯片独占鳌头，3纳米工艺已经投产，预计最快2022年实现量产。

在半导体产业供应链的分工中，美国居芯片研发设计的主导地位；荷兰ASML垄断制造先进芯片的设备；日本则是相关设备、化学药剂的主要供应国。而台湾在整个链条中的地位最为显赫：除了台积电独占全球最大的晶圆代工之外，日月光、联发科也分别是全球最主要的芯片组装厂、最大的智能型手机芯片组供应商。

火爆的市场需求，使得台积电获得了“护台神山”的美誉。1月14日业绩报告显示，台积电去年四季度公司实现营收126.8亿美元，相比上年同期增加了22.0%，四季度毛利率为54.0%；全年实现税后净利润折合约185亿美元，创下历史记录。台积电股价在过去一年上涨了将近一倍，市值占台湾股市总市值的3成以上，带动鼠年台股涨幅达30.8%，台湾拥有股民1000多万，至少一半台湾民众从中获益，不少人喊出台积电值得“欧印”（Allin）。

全球对台芯片依赖度达到“危险”地步

对于台湾在全球产业链供应链中的地位，近期全球性的车用芯片大缺货便可勾勒出来。

新年前夕，美国、德国、日本汽车大厂各自通过关系游说，希望台湾当局协助采购台积电芯片。德国经济部长阿特麦尔（PeterAltmaier）甚至致函台当局吁请为“处境艰难的汽车产业”增加芯片供应量。彭博社1月26日以“全球危险地依赖台湾半导体”为题解析此现象，指出这不仅凸显台积电在全球供应链的重要性及位置，甚至煞有介事地评论：各国领导人非常需要“台湾维持民主”、“不被进犯”，否则地缘政治纷扰将成为芯片供应瓶颈。

对于欧洲等地近乎狂热的市场需求，台湾民间甚至发出了“疫苗换芯片”的声音。尽管可操作性值得怀疑，但显示出台湾人对台积电特殊地位的深层骄傲。

台积电卷入中美竞争风暴

台积电是世界级的代工厂，在台湾、中国大陆、北美、欧洲、日本、韩国等地均设有晶圆厂、子公司或办事处，为全球499个客户提供272种不同的制程技术，生产10761种不同产品。但台积电一直坚持“台湾优先”策略，总部始终位于台湾新竹科学园区，其最先进的未来3纳米工艺晶圆厂也落脚在台湾南部科学园区。

美国和中国大陆是台积电最大的客户所在地，台积电也重视在二者之间维系平衡。但随着特朗普任上中美博弈进入“白热化”，特别是美批准修改《外国直接产品规则（FDPR）》之后，作为华为等大陆厂商最重要的芯片供货商，台积电被拉上特朗普对华“科技战”“经济战”的最前线。台积电自2020年5月15日起就未再接受过任何来自华为的订单，9月14日后，停止对华为的供货。11月，台积电赴美设厂正式启动，根据协议，这座设在亚利桑那州的5纳米厂投资120亿美元，预计在2024年开始生产。

资本是逐利的，作为一个世界级的企业，台积电肯定不愿放弃中国大陆这个市场，华为这个第二大客户，但台积电对美的依赖度，以及民进党当局对美的服膺程度，使得台积电最终还是选边站了。毕竟，美国华尔街控制着台积电80%的股份，台积电最大股东为美国花旗托管台积电存托凭证专户，持股比例为20.54%，而台积电董事长刘德音本身就是美国国籍。

尽管特朗普已经下台，拜登并不打算在科技战上对华松手。蓝涛亚洲总裁黄齐元即撰文指出，当台积电变成武器，成为地缘政治争夺的焦点，台湾的风险也会随之增高。对于中国大陆来说，台积电可能比台湾更具备战略价值，有着台积电中国就不必担心被美国卡脖子；而对于美国来说，台积电是遏制中国的利器。

芯片“武器化”能载舟，亦能覆舟

没了华为14%的销售额，但台积电却在美国那里拿到了60%的销售额，高通、英特尔排着队等待台积电代工生产，台积电如日中天。

但当一家企业成为了大国竞争中的“供应链武器”之后，台积电一时风光的背后却隐藏着重重危机。台媒指出，原本全球经过数十年架构出的供应链体系，基本上各国各地区有一定的信任，上下游与供应链之间依商业模式运作、协调，而不是依政治原则运作。但自从美国将供应链武器化并借此打击以华为为主的中国大陆企业后，原本供应链运作的基本信任被破坏。即使是欧洲、日本这些美国的盟友，回头盘点自己手上拥有的半导体技术与制造能力，大概都会打寒颤。

危机感最强是中国大陆。为应对芯片短缺危机，去年10月起，大陆计划在2025年以前砸下1.4兆美元发展半导体产业。为此，大陆发大价钱不断挖脚制造芯片的高科技人才，曾是台积电主要高层的梁孟松、蒋尚义，如今是中芯国际的共同执行长和副董事长。

除此之外，世界主要大国也纷纷出台计划减轻对台湾半导体产业的依赖。据报道，德国总理默克尔和法国总统马克龙去年就意识到芯片短缺的可能性，两人商定欧洲需要加速推动发展自己的芯片产业发展。欧洲数十国斥资300亿欧元维护“技术主权”，要使欧洲在全球芯片市场占比由原先的10%以下提高至20％。

飘风不终朝，骤雨不终日，台积电、三星、英特尔既三家芯片代工企业形成的垄断局面不可能长久延续。在芯片被美国当作供应链武器的背景下，各竞争对手的相关技术突破或替代是迟早的事，届时台积电的好日子将趋向寡淡了。作为一个世界级的代工企业，台积电本身还能占有一定量的市场份额，但台湾是个浅碟型经济体，总量规模较小，对大陆的出口占到了整体出口的40%以上，日子恐怕就没那么好过了，而且越依赖一个企业，其风险就越大。如果民进党当局跟着美国全力推动与大陆的芯片断链，再加上不承认”九二共识“导致互信荡然，如果想转过头重拾大陆上下游产业链和市场，那又谈何容易呢？

台湾某论坛八卦版谈论“大陆攻台时何处最安全”，诸多网民投选台积电厂房。但若台积电不那么具有不可替代性之后，那又是怎么的结果呢？

有人认为，台积电衰落之时，就是台湾政权气数将尽之时。不知此卦当否？

来源：胜云之见