锲而不舍 方大化工跨步军工电子雄心不灭

中国对集成电路行业的政策倾斜，导致各大资本企业对半导体行业趋之若鹜，跨界并购已不是新鲜事，但亦并非易事。然心之所向兮，虽九死其犹未悔。这家并购半导体企业一再被否的上市公司，又开启了第二次集合！

控制权不确定，方案被否

2016年11月3日，证监会召开的2016年第83次工作会议审核，方大化工发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项未获通过。证监会并购重组委给出的理由是：申请材料对交易完成后维持上市公司控制权稳定性的披露不充分，上市公司控制权存在不确定性。并购重组委认为，上述情形不符合相关规定。

收购方案调整

2016年12月30日，方大化工发布了《方大化工:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(摘要)》，进一步修改、补充、完善发行股份购买资产并募集配套资金方案及相关申报材料。修改后的收购方案，仍以发行股份及支付现金的方式，购买长沙韶光、威科电子、成都创新达三家公司的100%股权。　　

其次，对配套融资发行股份情况亦作出了调整，交易拟募集配套资金下调至不超过112,200.00万元。

前配套融资发行股份情况：

调整后配套融资发行股份情况：　　

为收购扫清障碍

根据此前被否收购方案中国证监会给出的审核意见，对上市公司控股权进行了加固，修改后的方案特别作出了说明，新余昊月实际持股28.71%，但因获相关股东无条件授予的投票表决权，重组完成后，新余昊月合计控制方大化工的股份比例将提升至28.85%，实际控股人仍为卫洪江。为本次收购基本清除了障碍。

继续推进，势在必行

方大化工拟通过本次收购,将长沙韶光等三家在军工电子行业内具有先进工艺、优秀团队及丰富军品管理经验的标的公司进行优势资源整合,使上市公司具备军用集成电路封装业务的批量供应能力、厚膜集成电路及多芯片组件的生产能力以及微波器件、组件及系统级产品制造能力。布局军工电子行业千亿级市场,从而把握军工行业发展带来的机遇。虽然之前的收购方案被否，但是方大化工在此次收购中，表现出了强硬的态度，重组计划持续稳步推进。