长江存储的突围：转守为攻

就像人脑中有专门负责记忆功能的记忆区，智能设备也都必须要有具备“记忆功能”的存储器。

所以理所当然的，存储器成为半导体产业的重要分支。全球半导体协会数据显示，存储芯片产业 2019 年全球销售额约1200亿美元，约占全球半导体市场营收4121亿美元的30％。

但是过去中国在核心技术上长期受制于人，存储器这个领域，中国市场对美日韩企业的依赖尤其严重。

存储器市场被瓜分殆尽

中国是全球最大的半导体市场，同样也是最大的存储器市场。中国半导体行业协会数据显示，2019 年半导体存储器国内市场规模为 415．8 亿美元，占据近 35％的全球销售额。也就是说，我国的存储器市场规模在全球占比超过1／3。

然而，在庞大的市场规模下，芯片严重依赖进口，仍然是国内存储器产业多来年的真实处境。

长期以来，我国都不具备存储芯片自产能力。国内相关市场被美光、西部数据、铠侠（东芝）、三星、 SK 海力士这些美日韩企业完全把持。

这就导致了很严重的两个后果：其一，中国智能终端市场的大额利润被国际巨头摄取，很多终端厂商做硬件都不赚钱；其二，一旦发生贸易摩擦，国内存储芯片被长期断供，几乎所有国产终端设备厂商都将面临灭顶之灾。

举一个大家熟悉的例子，同款智能手机的低配或者高配，由RAM（随机存取存储器）和ROM（只读存储器）是4GB＋64GB还是8GB＋512GB的不同组合决定，差价会有数千元。但是因为国内企业并不具备存储芯片自产能力，所以只能任凭中间的利润大头被美光、三星这些国际存储器巨头拿走。

而一旦美光、铠侠（东芝）、三星这些国际巨头决定对华为或者其他国产厂商断供存储器芯片。长期断供之后，因为在国内找不到替代方案，国产厂商一台手机都生产不出来，这就是实实在在的“卡脖子”威胁。

近几年，国际贸易市场的不确定性不断提高，国内存储器市场对全球巨头的依赖，成为了中国IT产业发展的致命软肋。

因此，必须尽快扭转存储器市场受制于人的现状。

长江存储逆势突围

在现状与困境之下，背负着打破国内存储产业发展困局使命的国内三大存储企业（武汉长江存储、合肥长鑫、福建晋华）相继发力。其中，NAND闪存作为存储芯片的重要产品之一，是长江存储要重点攻克的领域所在。

相关项目从2014年10月开始启动，到2016年7月长江存储有限责任公司成立，其32层3D NAND闪存测试芯片设计已经完成。到2017年11月，32层3D NAND闪存实现首次流片，并于2018年第三季度实现量产。

这个进度比起全球最大存储器巨头三星晚了4年多，所以在市场中并没有引起太大的反响。但这只是长江存储发力冲击市场格局的蓄力期，在此之后长江存储不断加速。

2018年8月，搭载长江存储自研Xtacking技术架构的64层3D NAND闪存实现流片，2019年9月实现量产，把和三星的差距缩短到了2年内。

得益于 Xtacking架构对3D NAND控制电路和存储单元的优化，长江存储64 层 TLC 产品在存储密度、I／O 性能及可靠性上广受好评，真正意义上走通了一条高端存储芯片设计制造的创新之路。

到2020年4月，长江存储官宣128层3D NAND闪存研发成功并在多家客户通过验证，直接从64层跨过主流的72／96层直接进入128层。预计将于2020年年底至2021年年初实现量产。和三星的差距，也缩短到了1年内。

（NAND厂商技术发展趋势，图片来自于天风证券）

这意味着，今年底到明年初，在市场中我们就可以见到搭载国产128层3D NAND闪存芯片的产品，并且相关产品的表现将会不逊于三星、美光这些国际大厂的同类产品。

短短6年时间，在千百工作人员夜以继日的奋力拼搏下，长江存储不负重任，终于完成对国内空白的填补，并有望打破三星、美光这些国际巨头对中国市场的垄断。

产业生态互惠共赢

立项以来短短6年时间，长江存储不断取得突破，成功打破了国内3D NAND闪存芯片“零自主”的困局。

然而长江存储取得如此成就并不是靠单打独斗，它取得的成功，也不只是一家存储器芯片IDM厂商的成功。

为了实现存储器芯片的生产，长江存储需要搭建自己的生产线和工厂。需要用到硅片、化学液体、特种气体等半导体材料；PVD、刻蚀、热处理设备、介质刻蚀设备、清洗设备等半导体设备。

长江存储尽量选择和国产半导体材料厂商、设备厂商合作，给晶瑞股份、华特气体、北方华创、中微公司这些上游国产厂商带来大量的订单。

为了进行客户验证，长江存储需要和群联、威刚、慧荣这些下游渠道商建立紧密的合作关系。同时他们也可以帮助长江存储更快、更好地适应市场。

所以长江存储不断取得成功，也带动了国内存储器产业上下游实现生态共赢，让中国有望全面摆脱存储器这个半导体产业核心领域被“卡脖子”的威胁。这对中国整个半导体产业的持续健康发展，都会产生巨大的推动作用。

反守为攻的曙光

年初疫情爆发以来，全球在线教育、在线办公、在线娱乐、电子商务需求陡增。客观来看，这其实大大加速了全球数字化社会建设的进程。

与之相伴的是，全球云计算、服务器市场的高速增长。在中国，这种趋势更加明显。同时在新基建加速落实的热潮中，5G、人工智能、物联网技术加速落地，中国存储器市场需求强劲增长。

这时长江存储带领国内存储器产业取得重大突破，实现128层3D NAND闪存芯片成功自研，可谓是恰逢其会。

只要长江存储实现128层3D NAND闪存芯片量产之后，芯片的可靠性、可用性能够再次让国内市场满意。那么以中国市场的巨大规模所能提供的强劲助力，可以让长江存储在短短几年内就跻身于国际巨头行列，参与国际竞争。

到那时，长江存储就会踏出中国核心技术反守为攻的第一步。