1.硅片供不应求下多家厂商调涨价格，国产替代之路还有多远？
集微网消息 2020年下半年以来，半导体市场对晶圆制造产能的需求日益增加，而硅片作为晶圆制造的关键原材料，其市场需求随之增长迅速。目前多家硅片厂商订单量大于供给量，今年Q2产能已被客户预定，预计整体供应偏紧情况至少会持续到明年第一季度。
由于市场需求持续增长，加之原材料价格上涨，多家半导体硅片厂商调涨产品价格。继环球晶全面调高现货价格后，信越化学、沪硅产业、立昂微等也宣布调涨产品价格。业内人士认为，随着半导体硅片供应持续紧张，其他厂商也许会跟进调整产品价格。
多家厂商开启涨价模式
自2020年下半年以来，在居家经济催生笔电、电视等消费电子需求爆发，以及5G、服务器、数据中心、汽车等领域市场需求大增，对晶圆制造产能的需求日益增加，而半导体硅片作为晶圆制造的关键原材料，其市场需求亦随之水涨船高。
据SEMI数据显示，2020年全球半导体硅片出货面积相较2019年仅增长了2.4%。2021年预计增长幅度将提升到5%，2022年增幅将上升至5.3%。由于全球前五大半导体硅片供应商尚无大规模扩产动作，加之国内硅片厂商还处于产能爬坡过程中，预计半导体硅片供需偏紧状态情况至少会持续到2022年第一季度。
一位国内半导体硅片厂商对集微网表示，“目前半导体硅片市场需求量还是非常大的，行业整体交期均有所延长，虽然我们公司的产品相对来说还不是高端的，但产品交期也延长1-2月。”
从当前市场供需情况来看，第一季度12吋硅晶圆片（Epi Wafer）及硅抛光片（Polished Wafer）产能已经销售一空，第二季产能亦被客户抢光，订单量大于供给量，多家晶圆制造厂也与硅片厂商签订长约，以确保产能。
随着半导体市场对晶圆制造产能的需求量日益增加，加之上游原材料价格上涨，半导体硅片厂商也纷纷调涨产品价格。早在去年年底，硅片大厂环球晶就已全面调高现货价格，其董事长徐秀兰曾表示，6吋、8吋、12吋硅片需求爆满，尤其12吋硅片一路满载至2021年底，产能供不应求，预期2021年涨势将持续。
继环球晶圆之后，硅片龙头企业信越化学也宣布将从4月起对所有硅产品提价10%-20%。而沪硅产业董秘李炜也表示，公司硅片的订单已经超过了供给能力，目前有部分品类涨价，并非全部。
此外，立昂微也表示，目前国内6吋硅片出现供不应求的情况，公司的6吋硅片产品于2021年初进行了价格上调，目前正在进行第二轮价格上调。同时，公司其他大尺寸硅片目前正在与客户沟通，协商价格上调相关事宜。
从各大硅片厂商反馈来看，此轮产品涨价主要有两方面的原因。其一是市场需求因素，受益于5G、AI、云计算等应用的拉动，对芯片、硅片的需求迅速增长；其二是成本因素，部分原材料价格出现上涨以及人力成本的上涨，造成生产成本小幅度的上涨。
国产替代任重道远
如上所述，在5G、智能手机、AI、云计算、新能源汽车等下游应用快速发展，带动全球半导体硅片需求增长。据中金普华产业研究院预测，单部5G手机对12吋硅片的需求量相比4G手机预计将提高72%，而云计算、AI、物联网等技术的大规模应用也带动数据中心领域逻辑、存储芯片的需求增长，从而推动上游半导体硅片需求增长。
尽管市场需求增长迅速，但不同于国产硅片在光伏领域的领先地位，在全球半导体硅片市场中，国产自给率极低，主要被前五大国际厂商垄断。鑫晶半导体董事长郑加镇表示，“目前国内硅片有效产能爬坡远落后于芯片，先进制程工艺硅片仍依赖进口。”
国内硅片厂商人士向集微网指出，“目前国内硅片厂商实现了部分8吋及以下尺寸的硅片国产代替，但在12吋硅片方面尚未实现规模化量产，国内大多数大硅片厂商基本还是处于送样测试阶段，向下游延伸测试大概需要1-2年的时间。”
据了解，近两年国内晶圆制造厂商也加大对上游国产材料的导入，不过晶圆制造厂有严格的认证机制，国产硅片能否验证通过仍是一个大问题。一位晶圆制造产业相关人士透露，“虽然现在国内已有12吋硅片量产，但是不少晶圆制造厂商尚不敢轻易用于产线量产，有的厂商会用作空跑片。”
业内人士指出，虽然沪硅产业和中环股份等几家公司都自称可生产12吋硅片，但实际上都还没有真正的被芯片制造厂应用，毕竟海外企业的生产硅片良品率是99%，国内企业的良品率只有一半，那么制造出来的芯片成品率可能就很低，国内晶圆制造厂自然就不敢使用国产大硅片。
国产硅片龙头厂商沪硅产业董秘李炜也表示，“国产半导体硅片在12吋上与国际先进技术的差距大概有16年时间，目前国产厂商想要进入全球市场都很难，未来仍还有很长路要走。”
整体来看，受益于国内晶圆厂的大量投建，以及5G商用落地后带来的需求增量，国内半导体硅片的需求将加速增长。但由于国内企业竞争力还相差甚远，8吋、12吋半导体硅片国产化率还普遍较低，仍严重依赖进口。可见，国内硅片厂商想要赶上海外厂商依然任重道远。（校对/Lee）
2.上市大涨182.34%！芯碁微装成功登陆科创板；
集微网消息，4月1日，芯碁微装在上海证券交易所科创板上市，股票代码为688630，发行价为15.23元，对应市盈率为38.63倍。
芯碁微装股价最高达46元/股；截至发稿，芯碁微装报价43元/股，涨幅达182.34%，总市值为51.94亿元。
芯碁微装总经理方林在上市路演时表示，芯碁微装专注服务于电子信息产业中PCB领域及泛半导体领域的客户，通过优秀产品帮助客户在提升产品品质和降低生产成本的同时实现数字化、无人化、智能化发展。经过多年的深耕与积累，公司累计服务近70家客户，包括深南电路、健鼎科技等行业龙头企业，同时也与多家上市公司签订了战略合作协议。
依托核心技术、卓越性能、科技创新等强大的核心竞争力，芯碁微装自成立以来，先后荣获“科技小巨人培育企业”“合肥市直写光刻设备工程技术研究中心”“2019年度中国电子电路行业百强企业”等多项殊荣，公司产品也先后获得2017年、2018年安徽省首台重大技术装备、2019年“创客中国”中小企业创新创业大赛总决赛二等奖和中国创新创业大赛先进制造行业全国二等奖。此次发行上市，是芯碁微装一次重大的历史性跨越，是公司依据未来发展规划做出的战略性安排。
关于公司的发展战略，方林指出，公司始终秉承“成为国产光刻机世界品牌”的奋斗目标，在“依托自有核心技术，加大研发力度，开拓新型应用领域”及“整合行业资源，打造高端装备产业供应链”的战略发展方向下，专注于微纳直接成像设备及直写光刻设备领域，围绕自身技术优势，结合行业发展趋势，持续进行产品研发创新，提升企业管理水平，不断培养专业化人才，不断进行产品改进和升级，满足境内外客户对高性能直接成像设备及直写光刻设备的需求，积极融入全球化的竞争格局，为股东和社会创造价值。(校对/GY)
3.【IPO价值观】旷视科技巨亏背后：存货奇高，营收远不及采购金额！
集微网消息 众所周知，商汤科技、旷视科技、云从科技以及依图科技在业界被称为“AI四小龙”，其中旷视科技、云从科技以及依图科技都已启动科创板上市，且已经提交了IPO招股书。
从目前已经提交IPO招股书的“AI”公司来看，亏损似乎已经成为常态，包括已经在科创板完成上市的寒武纪。旷视科技也不例外，从2017-2020年前三季度，该公司累计未弥补亏损高达142亿元。
在巨额亏损的背后，其应收账款与存货账面价值也在快速增长，存货账面价值占营收比例极高；更为严重的是，据笔者查询其招股书得知，在2019-2020年前三季度，其营收却远远低于采购金额！
旷视科技巨亏142亿元：归责于研究创新及市场开拓？
据介绍，旷视科技是一家聚焦物联网场景的世界级人工智能公司。凭借业界顶尖的人工智能基础研究与工程实践能力，公司以物联网作为人工智能技术落地的载体，通过构建完整的 AIoT 产品体系，面向消费物联网、城市物联网、供应链物联网三大核心场景提供经验证的行业解决方案，实现人工智能的商业化落地。
旷视科技主营业务收入按产品应用领域主要分为消费物联网解决方案、城市物联网解决方案和供应链物联网解决方案，其中消费物联网解决方案又分为云端SaaS类和移动终端类两个具体方向。
报告期内，公司归属于母公司所有者的净亏损分别为77,474.45万元、280,010.70万元、663,913.40万元及284,583.47万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净亏损分别为24,240.70万元、56,500.59万元、124,909.50万元及103,877.18万元。截至2020年9月末，公司累计未弥补亏损为1,425,038.70万元。
从各大业务板块来看，报告期内，旷视科技各项业务均处于快速增长过程中，其中城市物联网解决方案业务发展增速较快，从2017年度的15,852.10万元增长至2019年度的83,138.55万元，相应收入占比从52.18%提升至65.99%，是旷视科技目前主要的收入来源。
反观消费物联网业务，消费物联网解决方案主要包含云端开放平台服务与移动终端的软件授权服务，报告期内该业务占比较大，但增速低于城市物联网解决方案业务，相应收入占比呈下降趋势，从2017年度47.82%下降至2019年的28.44%。
而对于公司出现严重亏损的情况，据旷视科技解释道：
公司上市时尚未盈利及存在未弥补亏损，主要原因是优先股以公允价值计量导致的账面亏损，以及公司正处于发展期，投入大量资源用于研究创新及市场开拓。报告期内，扣除优先股公允价值变动（不含优先股相关的衍生金融工具）损失后的归属于母公司所有者的净亏损分别为19,989.71万元、53,226.79万元、126,219.46万元及91,478.48万元。
上述数据也证明，即便是抛开优先股以公允价值计量导致的账面亏损，旷视科技依然存在巨额的亏损。此外，据笔者查询得知，其营收金额竟然比采购金额还低，且已经持续近两年，并且公司的营收增速也不敌应收账款增速。
巨亏背后：应收账款/存货剧增，营收远不及采购额
通常而言，一家企业的采购会根据市场以及企业自身销售情况展开，当然，也不排除由于供应链紧缺而提前备货的情况；但就正常情况下而言，企业每年的营收金额，应该都会远远高于采购金额，尤其在智能硬件领域更是如此。
但笔者查询旷视科技IPO招股书时发现，其过去一年多的采购金额却远远高于企业当年的销售额，这也进一步导致了其存货巨高！与此同时，随着其营收的增长，其应收账款的增速同样也奇高！
首先来看看应收账款，2017年末至2020年9月末，公司的应收账款账面价值分别为14,197.11万元、59,574.12万元、83,131.67万元及76,477.48万元，应收账款持续增长。2020年9月末应收账款账面价值占流动资产的比重达到15.53%。
2017年到2018年，公司的营收同比增长184.66%，2018年到2019年同比增长47.42%，而2017年到2018年，其应收账款同比增长则达到了321.98%，这也就是说，其应收账款的增速是营收增速的1.7倍！
再来看看存货情况，旷视科技的存货主要由原材料及在产品、库存商品和发出商品构成，报告内呈现逐年增长趋势。2017年末至2020年9月末，公司存货账面价值分别为3,068.06万元、20,757.52万元、56,024.09万元及79,417.37万元。
对此，据旷视科技解释：截至2020年9月末，原材料及在产品为46,840.98万元，库存商品为28,781.29万元，主要系公司业务规模持续扩大，因履约未完成项目增加，以及受行业供货特点限制公司战略性增加采购所致。
2017年末至2020年9月末，其营收分别为3.03亿元、8.54亿元、12.59亿元、7.16亿元，而其相对应期间内采购成本分别为1.68亿元、6.24亿元、14.72亿元、7.82亿元，可以看出，在2017-2018年，其营收要高于采购金额。
但2019年到2020年前三季度长达近两年时间内，其采购金额却远远高于营收。这也就是说，该期间内，其存在产品严重滞销的情况；而存货占营收比例分别为44.48%、110.89%，可以看到明显高速增长！
简单说来，旷视科技巨亏的背后，不仅仅只是优先股以公允价值计量以及研发和开拓市场所导致，从其采购金额与同期实际营收对比也可以看出，公司产品存在严重滞销的情况，在长达近两年的时间内，其持续存在这样的问题，着实让人费解！（校对/Wenbiao）
4.【每日收评】集微指数涨4.66% 传台积电发信客户2022年暂停降价优惠；
集微网消息，A股今日迎来4月开门红，三大指数集体收涨，其中沪指上涨0.71%，收报3466.33点；深证成指上涨1.46%，收报13979.69点；创业板指上涨2.06%，收报2815.41点。市场成交量持续低迷，两市合计成交6577亿元，行业板块涨跌互现，钢铁板块强势领涨。
半导体板块表现较好。集微网从电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封测、分销等领域选取了118家半导体公司作了统计。在118家半导体公司中，104家公司市值上涨，其中，安集科技、全志科技、思瑞浦等涨幅居前；14家公司市值下跌，其中晶丰明源、纳思达、英唐智控等跌幅居前。
对于后市大盘走向，东吴证券指出，目前3月行情已经收官，进入4月份后，一季报的炒作情绪将进一步升温，因此未来市场风格将以估值修复和业绩成长轮动呈现，投资者可重点关注环比业绩增长的品种以及顺周期板块。
全球动态
美股方面，道琼斯工业平均指数小幅下跌85.41点，跌幅为0.26%，报32981.55点。纳斯达克综合指数上涨201.48点，涨幅为1.54%，报13246.87点。标准普尔500指数小幅上涨14.34点，涨幅为0.36%，报3972.89点。
大型中概股中，阿里巴巴跌1.04%，百度跌0.31%，网易涨0.35%，拼多多跌1.15%，微博跌0.61%，爱奇艺跌3.43%，好未来涨1.05%，新东方跌1.13%。
费城半导体指数涨2.64%，报3124.94点。美国大型科技股FAANG，脸谱网涨2.27%，苹果涨1.88%，亚马逊涨1.27%，谷歌A涨0.78%，奈飞涨1.61%。
欧洲股市方面，英国富时100指数小幅下跌0.86%，报6714点。法国CAC40指数小幅下跌0.34%，报6067点。德国DAX指数小幅下跌0.00%，报15008点。
亚太地区方面，截至今日收盘，日经上涨0.71%；韩国综合上涨0.85%。
个股消息/A股
锦富技术—— 4月1日，锦富技术发布2020年度报告称，公司实现营业收入为13.64亿元，同比下滑13.62%；归属于上市公司股东的净利润为2235万元，同比增长51.64%。关于净利润增长的主要原因，锦富技术表示，公司通过优化产品结构和精细化管理，液晶显示模组产品的毛利率较上年有所增加。
中京电子——3月31日晚间中京电子发布业绩快报称，2020年归属于母公司所有者的净利润1.62亿元，同比增长9.19%；营业收入23.4亿元，同比增长11.48%；基本每股收益0.39元，同比增长11.43%。
航天彩虹—— 4月1日，航天彩虹披露公司2020年业绩。公告显示，航天彩虹2020年实现营业总收入29.88亿元，较上年同期下降3.62%；归属于上市公司股东的净利润2.74亿元，较上年同期增长18.14%。截至年末，公司总资产超过88亿元，归属于上市公司股东的净资产超过66亿元。
个股消息/其他
小鹏汽车——小鹏汽车2021年3月交付5102辆汽车，同比增长384%，环比增长130%。2021年Q1交付13340辆汽车，同比增加487%。
台积电——台积电董事长刘德音昨(30)日证实确实会有重复下单现象，部分人士担忧需求出现杂音，晶圆代工市场不确定性恐升温。不过，今日IC设计业者传出，台积电总裁魏哲家发信予部分客户，由于产能极度供不应求，以及公司大规模投资新厂与产能的考量，在2022年必须暂停降价(意指取消折扣优惠)，显示「变相涨价」将延续到明年。
特斯拉——马斯克在推特上表示，电池供应短缺问题使得特斯拉Semi电动半挂卡车难以扩大生产规模。但马斯克还表示，Semi卡车的需求没有问题，明年电池供应短缺将有所好转。此前有媒体称，特斯拉已从MHX Leasing Funds获得了10辆Semi卡车的新订单。
集微网重磅推出集微半导体产业指数！
集微半导体产业指数，简称集微指数，是集微网为反映半导体产业在证券市场的概貌和运行状况，并为投资者跟踪半导体产业发展、使用投资工具而推出的股票指数。
集微网观察和统计了中国“芯”上市公司过去一段时间在A股的整体表现，并参考了公司的资产总额和营收规模，从118家集微网半导体企业样本库中选取了30家企业作为集微指数的成份股。
样本库涵盖了电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封装与测试、分销等半导体领域的各个方面。
截至今日收盘，集微指数收报4257.44点，涨189.49点，涨幅4.66%。
【每日收评】作为长期专题栏目，将持续关注中国“芯”上市公司动态，欢迎读者爆料交流！（校对/Arden）
5.为丰富半导体材料产品线，飞凯材料拟出资1亿元投设子公司；
集微网消息，4月1日晚间，飞凯材料发布公告称，为丰富公司半导体材料产品线，提升公司半导体材料产品的盈利能力，进而提升公司市场竞争力，实现公司在半导体材料行业的战略布局及长远规划，根据现阶段的实际发展需要，飞凯材料在苏州太仓港经济技术开发区投资设立全资子公司：苏州凯芯半导体材料有限公司，注册资本为1亿元人民币，以自有资金出资设立，持股比例为100%。
据悉，苏州凯芯半导体材料有限公司的经营范围包括：电子专用材料制造；电子专用材料研发；电子专用材料销售；半导体器件专用设备制造；半导体器件专用设备销售；塑料制品制造；塑料制品销售；合成材料销售；电子专用设备销售；集成电路制造；集成电路销售。
飞凯材料表示，本次公司对外投资设立全资子公司，可以充分发挥公司在半导体材料行业积累的技术优势和资源，丰富公司半导体材料产品线，提升公司半导体材料产品的盈利能力，进而提升公司的综合竞争力，实现公司在半导体材料行业的战略布局和长远规划，为公司的发展和业务增长创造更多的机遇和有利条件。（校对/Jack）
6.惠伦晶体：产品进入MTK手机全系列芯片参考设计列表；
集微网消息，4月1日，据惠伦晶体公众号显示，经过不断加深与MTK技术团队及主流手机客户的沟通交流，其拥有自主知识产权的TMS/TSX产品2Z26000007（Part2）终于获得MTK认可，进入MTK手机全系列芯片（含最新高端5G芯片天玑2000）的QVL/AVL中，意味着惠伦晶体成为了中国大陆首家暨当前唯一一家进入MTK手机芯片参考设计列表的晶振厂商。
来源：惠伦晶体公众号
惠伦晶体表示，相关产品此次进入MTK QVL/AVL，不仅意味着公司将进入全球此料供应的主战营，同时意味着公司与OPPO、vivo、小米、荣耀等知名手机品牌厂商之间增添了更多的合作机会。
此外，除TMS/TSX 产品 2Z26000007（Part2）此次进入MTK QVL/AVL之外，惠伦晶体的1612 76.8Mhz TMS/TSX 1Z76800001早在2021年2月份亦取得了国际一流芯片厂家美国高通的认证许可。面对市场的旺盛需求，惠伦集团早已提前布局，惠伦（重庆）工厂将于2021年5-6月投产使用，预计将实现TMS/TSX相关产品月产能增加一倍以上。（校对/Jack）
