苹果布局全球产业链, 新品发布恐“凉凉”

当地时间3月11日，白宫召集了苹果、谷歌、Facebook、亚马逊、微软等多家科技公司进行视频会议，商讨应对新冠疫情的措施。目前，美国确诊人数已经突破1000人，硅谷多家科技公司要求员工居家远程办公。

目前苹果公司已经限制了员工的出差旅行。而且在生产端被迫停滞的同时，需求端也受压“跳水”。电子产品的产业链已经高度全球化，受影响的不仅仅是苹果。

专业研究机构的一份最新数据显示，今年2月份苹果iPhone手机的国内出货量不足50万部，与去年同期相比下滑60%。

贝恩公司全球合伙人、大中华区TMT业务主席李舒对第一财经记者表示：“与供应相比，更大的挑战来自物流方面。举个例子，芯片生产如果在湖北，手机组装在广东，那么如果疫情持续再长一些，设备的配件在运输方面受到的影响会进一步体现，可能导致新品发布节奏和国内外客户供货计划被打乱。”

目前苹果及其供应链企业正在积极推进业务恢复正常。苹果iPhone最大的组装工厂富士康已经表示三月底前有望恢复产能，苹果在中国42家Apple Store零售店中的38家也已经恢复营业。

苹果仍需要中国

苹果股价近来也在不断经历过山车行情。当地时间3月9日，全球市场暴跌，苹果股价大跌8%，市值蒸发1000亿美元(约合6950亿元人民币)，占到美国五大科技股市值蒸发总量3200亿美元的近三分之一。3月10日，苹果股价则大幅反弹7.2%，不过3月11日苹果开盘大跌近3%。

近一个月苹果股价累计跌幅超过11%，从1月29日创下的327美元的高位跌至3月10日收盘的285美元。

根据中国信息通信研究院公布的最新数据，今年2月份国内手机总体出货量为638.4万部，同比下降56%，环比下降69.3%。其中，苹果iPhone出货量仅49.4万部，而去年同期出货量127万部。今年1月苹果iPhone出货量200万部，2月出货量环比下滑超过75%。

此前研究机构IDC和Canalys都预计，受疫情对供应链和需求端的影响，今年一季度中国智能手机出货量将会有40%左右的下滑。

新冠病毒疫情正在对苹果公司形成新的冲击，这是继贸易摩擦和iPhone在中国销售低迷之后，苹果公司面临的又一次重大挑战。

今年2月，苹果在中国内地的所有零售店Apple Store关闭了至少两周时间。目前，除了四家店尚未营业外，大多数Apple Store已经重新开门。

华尔街投行韦德布什(Wedbush)分析师丹尼尔·艾维斯(Dan Ives)在一份报告中写道：“2月份的iPhone销量看起来像是末日式的，但是考虑到2月份中国采取的隔离措施，所有的智能手机销售将会面临一样的情况。”

根据苹果公司此前公布的2020财年第一季度(2019年10月1日至12月31日)财报，大中华区目前是苹果公司的第三大市场，第一财季中国销售136亿美元(约合946亿人民币);美国和欧洲的销售分别为414亿美元和233亿美元。

鉴于供应商生产线尚待完全恢复，苹果公司第二季度财报可能会显示出疫情对其销售产生的更大影响。

艾维斯在报告中写道：“苹果iPhone销售在这场史无前例的疫情中受到的影响会在截至3月份的财报中体现出来，我们预计iPhone销售同比可能下滑超过50%，主要是因为供应链的大面积受阻以及中国需求的下滑。”

艾维斯还表示，不仅仅是苹果iPhone的销量会出现下滑，iPad和苹果Mac的生产也会受到影响。苹果手表和苹果耳机，尤其是去年下半年发布的AirPods Pro的生产，将受到更为重大的冲击。

不过面对疫情，苹果CEO库克的反应比较淡定。他在近期谈到中国以及疫情的影响时表示，“我们需要为此做些改变吗?我的观点是，如果有变化，只是在调整一些小的旋钮，而不是某种大规模的根本性的改变。”

旅行限制打乱新机型发布节奏

上周，根据媒体引用匿名苹果员工的采访报道，苹果公司已经向其零售员工发出警告称，用于为顾客换机使用的iPhone手机将面临供应短缺的状况;在苹果公司的一些零售店中，还出现了手机维修所需要的个别零部件短缺的情况。供应短缺状况预计将持续2至4周。

此前苹果已经向投资人发出预警，称由于疫情导致的供应链的复工缓于预期，将无法实现本季度的销售目标。iPhone维修部件短缺是对苹果公司业务运营影响的最早迹象之一。还有网友反映称，iPad Pro已经出现供应短缺情况，iPhone 11的国际供货也开始趋于紧张。

而更大的不确定性来自于苹果原计划于今年下半年发布的5G手机iPhone 12。消费者与竞争对手均在密切关注着这一苹果5G手机的“开山之作”。

此前，苹果手机的设计已被多方认为缺乏创新与亮点。市场原本预计新品手机iPhone 12的推出，将会极大程度带动苹果公司的销售。

美国银行最近的一份报告援引供应链称，由于苹果的中国供应链受到疫情影响，工厂复工缓慢，这将导致苹果iPhone新机型延迟发布。

3月9日有上游产业链消息称，苹果原定于9月发布的iPhone 12手机，可能推迟至10月发布，而低价的iPhone SE2手机也将延后数月发布。

消息还称，原定于今年3月发布的iPhone SE2手机已经在中国的组装工厂进入最后的试产阶段，但是因为疫情导致了组件交付延迟等原因，可能推迟至今年第二季度量产。

目前苹果公司已经限制了员工的旅行，在加州的苹果员工也可选择在家远程工作。根据第一财经记者获得的一份苹果3月6日发出的内部邮件，员工可以选择在家办公，苹果公司仍在持续评估疫情的发展，并称“员工的健康和安全是最重要的”。

由于旅行和检疫限制，苹果供应链上的许多员工无法重返工作岗位。而苹果公司也已限制员工前往中国、意大利和韩国旅行。目前旅行限制的截止日期延长了一个月至4月底，而这些限制也推迟了苹果在中国的工厂对iPhone新手机的工程验证测试。

供应链制造商的消息还显示，原本预计重新安排的苹果5G 手机iPhone 12工程验证程序将在3月底执行，从而保证这款设备能在6月份开始量产，但现在旅行限制的延长可能会将iPhone 12系列量产再推迟1至2个月。

苹果iPhone的组装商富士康上周表示，该公司产量已经达到了季节性需求产能的50%。根据目前计划，该公司预计将在3月底之前达到全部季节性产能。但富士康警告称：“仍存在大量不确定性，我们无法量化其对全年的潜在影响。”

机构下调5G手机出货量

受到疫情影响的不止苹果。3月10日，华为取消了P40系列5G新机型在巴黎的发布会。

贝恩公司发布的一份最新科技行业报告显示，疫情影响下，短期内智能手机上游供应链将面临一定压力，中长期将对厂商手机发布节奏和代工布局产生影响。从需求端看，短期内手机销量下滑将不可避免，但前期积累的刚性换机需求预计将在疫情后的1至2 个月内逐步开始释放。从渠道端看，线下代理商受疫情冲击较大，中长期将加速销售渠道向线上转移。

艾维斯在最新报告中指出：“尽管苹果的供应链和中国需求近期受到冲击，但是我们认为5G手机将会带动一轮大范围的升级换代的需求。”

艾维斯预测，到2021财年，苹果5G手机的出货量可能会达到2.15亿部至2.2亿部。苹果2015年曾创下全年销售2.31亿部手机的历史纪录。

研究机构Gartner3月4日发布的一份关于疫情对行业影响的报告中，将今年全球5G智能手机出货量下调了9.4%，比原来少估2100万部。Gartner还预计，今年下半年5G手机的出货量将占到全年出货量的80%。

Gartner还将今年全球半导体行业整体收入预期下调108亿美元，将增长率由原先的12.5%下调至9.9%。报告认为，今年上半年半导体行业整体收入将出现下滑，下半年缓慢复苏。

Gartner分析师盛陵海对第一财经记者表示：“半导体器件的生产，85%的生产能力都在中国以外的市场，即便中国的复工缓慢，对于芯片生产的压力也不大;但是电子产业的链条很长，手机里面还有很多其他的零部件，比如电阻电容、PCB板或者天线、玻璃等配件，如果一两个受到影响，那么可能整个产品就没法完成。”

从终端设备的供应来看，盛陵海认为，复工和物流方面的挑战会对全球供给产生较大的影响。

“全球的电子产品有75%是在中国组装的。如果缺工人，组装就无法完成;物流运输被切断，那么货物就无法运出去。这方面影响是比较大的。”盛陵海告诉第一财经记者。

苹果公司也在布局全球产业链。

从2017年起，苹果就一直致力于在印度发展制造能力。

尽管如此，全球仍然很难有任何一个地方具备中国的供应链能力。比如苹果一直在美国生产制造Mac Pro，近期又使用了两家在越南有工厂的中国合同制造商进行苹果AirPods Pro的生产。

即便如此，这些生产都只是小规模的，而不能被视为向中国以外的制造业转移，因为在中国以外的地方进行大规模生产仍然很困难，重新建立起生产线需要很长时间。