从山寨机到制霸全球，揭秘国产手机制胜之道

来源:手机市场分享发布时间:2020-06-15859浏览

国产手机从山寨机起步，经历了智能手机时代的发展，现在已经得到了全世界市场的认可。根据中信证券数据，智能手机全球2019年出货量13.7亿部，同比-2.4%，其中中国品牌华为、小米、OPPO、VIVO出货量份额合计38.4%，此外三星份额21.5%、苹果份额13.9%；功能机全球2019年出货量4.2亿部，同比-14.6%，其中中国品牌传音（包括子品牌Tecno、iTel）出货量份额24.9%，此外三星份额14.5%、诺基亚份额6.3%。中国已经成为全球最大的智能手机市场，2019年HOVM占据70.2%份额，此外，HOVM在印度、其他亚洲、欧洲亦占据30%以上份额，HOVM+传音在中东和非洲占据40%以上份额。

本期内参来源：中信证券

原标题：

《中国手机品牌的全球化之路》

作者：苗丰

国产手机崛起之路

国产手机从山寨机起步，从智能机时代开始爆发，从时间维度来看，中国品牌自2014年开始大举出海，海外收入快速提升。

▲中国智能手机市场份额▲ 全球主流手机品牌在中国以外地区销量占比▲ 全球主流手机品牌旗舰机型发展史

从海外布局来看，人口数量、经济水平是最主要考量因素。

▲ 全球主要国家和地区2019年手机市场规模对比

▲ 全球分区域人均GDP（2018，USD）

人口数量：中国人口基数大，是潜力十足的手机市场。2000年，中国人口数量12.63亿，占世界人口的20.65%。2018年中国人口数量增长至13.93亿，占世界人口的18.34% 。

手机销量：中国是全球最大的智能手机市场。2019年中国智能手机销量3.67亿部，全球占比26.7%，是全球最大的手机消费市场。

▲中国人口数量及世界占比▲ 中国智能手机出货量及全球占比

产业结构：我国第二产业占比领先，制造业具备优势。2017年美国GDP中约80%来自于第三产业，仅不足20%来自于第二产业，而中国GDP中仍有约40%来自第二产业，国内工业基础良好、工业布局完备。

生产和出口：中国为世界第一大智能手机生产、出口国。2019年全球智能手机出货量为13.71亿台，中国出货12.27亿台，占比高达89.5%，其中约七成出口海外。

▲中美GDP构成对比▲ 中国手机类产品进出口情况（亿台）

供应商方面，国内产业链配套相对完善，供应全球市场。

安卓系：中国厂商在供应链中占比过半，2019华为全球342家供应商中，来自中国的供应商共有192家，占比56%；2018小米51家核心供应商中，40家来自中国，占比78%。

苹果系：中国厂商数量位列第一，中国大陆、香港、台湾的供应商共86家，合计占比达43%，位列第一。

▲ 主要中国厂商的消费电子产业链布局▲ 苹果200大供应商分布

国产手机已占据重要席位

全球来看，中国品牌智能机、功能机均占据重要地位。智能机：全球2019年出货量13.7亿部，同比-2.4%，其中中国品牌华为、小米、OPPO、VIVO出货量份额合计38.4%，此外三星份额21.5%、苹果份额13.9%；功能机：全球2019年出货量4.2亿部，同比-14.6%，其中中国品牌传音（包括子品牌Tecno、iTel）出货量份额24.9%，此外三星份额14.5%、诺基亚份额6.3%。

▲ 全球智能手机出货量（百万部）▲ 全球功能机出货量（百万部）▲ 全球功能机出货量（百万部）▲ 全球功能机出货量份额

分地区来看，中国品牌全球化较为充分，仍存结构性机遇。智能机：中国是全球最大市场，2019年HOVM占据70.2%份额，此外，HOVM在印度、其他亚洲、欧洲亦占据30%以上份额，HOVM+传音在中东和非洲占据40%以上份额，但在北美、拉美中国品牌占比仍较低；

功能机：中东和非洲是全球最大市场，2019年传音占据50.5%份额；此外，印度也是全球较大的功能机市场，传音占据11.2%份额。

▲ 全球智能手机分地区出货量（百万部）▲ 全球功能机分地区出货量（百万部）▲ 全球智能手机分地区出货量份额▲ 全球功能机分地区出货量份额

从手机大国到强国

从总量来看，预计全球手机（包含智能机和功能机）出货量整体有望稳定在18~20亿部，2020年疫情扰动不改长期趋势。从市场容量来看，全球人口数量决定了手机出货量上限：过去10年间全球人口从69亿增加至78亿，全球手机销量从11亿部增加至最高点接近20亿部，随后近年来稳定在18~20亿部；据PopulationPyramid预计，2025年全球人口有望小幅增加至82亿，年化增速1%；

从手机渗透率来看，经济相对发达区域渗透率已经较高，经济相对落后地区仍将缓慢提升：2019年全球手机用户渗透率66.9%，GSMA预计2025年可小幅提升至70.5%；分地区看，中国、欧洲、俄罗斯&独联体、北美地区的手机渗透率较高，均在80%以上；亚太地区、拉丁美洲、中东和北非渗透率在65%左右，撒哈拉以南非洲和西非渗透率较低，仅为45%左右，预计到2025年，非洲地区的手机用户渗透率能够全面达到50%以上；

从手机换机周期来看，目前已接近3年，未来有望保持稳定、或略有拉长：据IDC统计，2014年以来全球换机周期不断延长，2018年为32.3个月，主要原因是智能手机创新趋缓，以及手机质量提高和寿命延长。我们预计，中短期来看5G等通讯制式更新迭代有望拉动换机，从更长时间维度来看换机周期有望保持稳定，或略有拉长。

▲ 全球人口及手机（含功能机）销量▲ 各地区手机用户渗透率及预测（%）▲ 2013-2018全球手机用户换机周期（月）

从结构来看，从功能机向智能机、从低端机到高端机的升级机遇仍存，国产品牌智能手机均价有望从200美元向300+美元升级。

从功能机向智能机升级：据GSMA统计，全球智能机渗透率仍有一定提升空间，其中非洲地区目前智能手机使用率较低，其中中东和北非54%、撒哈拉以南非洲39%、西非28%，预计到2025年有望分别达到74%、66%、67%；

从低端机到高端机升级：从智能手机的价位分布来看，全球智能手机价位段持续上探，2015年100美元以下价位段占比超25%，至2020年下降至不足15%；目前价位集中在100-300美元的区间，占比超60%，而600美元以上价位的手机占比不足20%；分品牌来看，苹果手机均价超800美元，随后为三星接近400美元、华为300+美元，而小米、OPPO、VIVO均集中在200美元上下；伴随5G、全面屏、多摄等硬件全面升级，我们认为国产品牌智能手机均价有望持续上探，向三星、华为等安卓领先品牌看齐。