2021年全球5G手机的出货量有望实现翻倍增长

全球顶尖科技盛会，2021年国际消费类电子产品展览会（CES2021）于当地时间本周一拉开帷幕，5G成重头戏，相关板块有望受到关注。

本次CES盛会于美国时间1月11日-14日以数字化的线上方式举办。整个展览划分为5G、智能城市、数字医疗和智能交通四大重点板块。CES网站上列出的大约20场分组会议，它们将深入探讨5G将如何重塑各种行业，从汽车和智能城市到医疗保健和农业等。

ABIResearch的研究总监大卫·麦昆（DavidMcQueen）表示，5G连接的笔记本电脑也可能出现。包括戴尔和联想在内的制造商尚未公布他们的5G计划、定价和整体战略，但可能会在本周公布。

此前根据TrendForce估算，2021年全球将生产超过5亿部5G手机，渗透率达37%，相比2020年有望实现翻倍增长。

5G发展已是全球共识。截至2020年底，我国已建设超70万个5G基站，5G终端连接数已超1.8亿，2021年我国将新建5G基站60万个以上，相比2020年继续提速。随着5G建设持续推进，围绕5G的云计算、网络、边缘计算、终端和垂直行业的深度融合等应用有望蓬勃发展，推动整个5G产业链的良性成长。

国内三大运营商也已开始5G消息规模化部署。上周，电信联通联手启动5G消息平台建设工程，项目最高投标限价2亿元。中国移动5G消息已面向15个试点省份的部分客户开放试商用，并携手中兴通讯率先推出全球首个5G消息平台。2021年，运营商将推出千元5G手机，5G用户数将达到4亿户，太平洋证券分析师李宏涛预计2021年运营商在保持5G投资基础上进入成长通道，利润将转正并有较好增幅，预估将超过5%。

此外，据机构回测数据发现，春节至两会之间通信指数上涨概率超过90%，随着预期明确，看好2021年一季度通信板块行情的判断。天风证券分析师唐海清1月10日研报表示，从过去12年通信行业指数看，春节至两会之间通信指数上涨概率高达92%，一季度通信指数上涨概率接近60%。

展望2021年，唐海清表示，通信产业链相关招投标有望渐次落地，5G建设进度和产业链发展预期有望进一步明确。云计算、物联网等应用持续快速发展，行业景气度持续向上，因此看好2021年一季度通信板块行情的判断。唐海清近期建议重点关注高景气细分领域、低估值且未来成长逻辑清晰的标的，重点关注IDC、物联网/车联网、光模块、视频会议的优质标的。5G投资机会核心机会在5G网络以及5G应用。

相关标的如下：

主设备商：中兴通讯、烽火通信。

光通信：中际旭创（全球数通光模块龙头，5G重要突破）、新易盛（电信+数通光模块）、天孚通信（上游器件龙头）、中天科技（海缆+特高压拉动业绩反转）、光迅科技（全产业链龙头，高端芯片有望自主化）。

云计算：科华恒盛（IDC中军）、光环新网、佳力图（精密空调+IDC）、南兴股份（通信和机械联合覆盖）、深信服（天风通信、计算机联合覆盖）。

在线办公/视频会议：亿联网络（UC终端解决方案龙头，持续完善产品矩阵）、会畅通讯（视频会议软硬件布局）、星网锐捷（云办公/云桌面、视频会议）、梦网集团（富媒体短信龙头，布局企业云视信）。

物联网/车联网：拓邦股份（电子联合覆盖）、广和通、美格智能、威胜信息（通信机械联合覆盖）、移远通信、移为通信、有方科技、和而泰（通信和机械军工联合覆盖）。
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