莱宝高科拟定增不超25亿

据招商证券于2026年7月19日发布的上市保荐书显示，深圳莱宝高科技股份有限公司计划在2026年向特定对象发行A股股票。此次发行的股票类型为境内上市人民币普通股，单股面值设定为1元。发行对象限制在35名以内，且均需使用现金进行认购。在发行规模方面，拟发行的股份数量不会超过发行前公司总股本的30%，具体数量将根据募集资金总额与发行价格相除来确定。本次发行的定价基准日定为发行期首日，所发行的股份将设置六个月的限售期，并计划在深圳证券交易所挂牌交易。此外，发行前的滚存未分配利润将由新老股东共同享有，相关决议的有效期限设定为十二个月。

据悉，本次定增计划募集资金总额不超过25亿元。其中，18亿元将投入到微腔电子纸显示器件项目中，剩余的7亿元则用于补充公司的日常流动资金。莱宝高科的核心业务聚焦于触控器件以及平板显示材料与器件的研发、生产及销售，并拥有多项核心技术。然而，公司在2023年至2025年报告期内面临着多重挑战。除了2026年第一季度业绩出现下滑外，公司还需应对市场波动、汇率变化、技术迭代及替代、客户集中度过高等外部风险。在财务与运营层面，经营活动现金流波动、应收账款规模较大且集中、在建工程潜在减值，以及募投项目的产能消化和管理实施等问题，均构成了潜在的风险因素。

经过全面核查，招商证券认为莱宝高科的此次发行计划完全符合《证券法》《公司法》以及《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法律法规的要求。针对公司上市以来发生的2007年IPO部分资金用途变更及2013年非公开发行部分项目投资进度延期等情况，保荐机构确认其均已履行了必要的审批程序，且变更后的资金投向依然围绕主营业务展开。基于上述核查结果，招商证券确认莱宝高科具备在深交所上市的条件，并正式同意为其本次向特定对象发行股票提供保荐推荐，同时承诺将在持续督导期内严格履行相关职责。