日前，在NVIDIA的财报电话会议上，CEO黄仁勋提到，Vera CPU为NVIDIA打开了一个全新的2000亿美元潜在市场（TAM）。据黄仁勋透露，这个市场是NVIDIA此前从未涉足的领域，而到2026年，Vera CPU相关的可见收入已接近200亿美元。与此同时，NVIDIA副总裁Ian Buck已将首批Vera CPU交付给Anthropic、OpenAI和SpaceXAI的机房。
黄仁勋所提到的2000亿美元市场并非传统CPU市场的扩张，而是由代理式AI（Agentic AI）驱动的全新增量市场。这一市场假设基于“数十亿AI代理都在调用工具”这一前提推演而来。若这一假设成立，2000亿美元可能只是起点；但若AI代理普及速度不及预期，这个数字可能仅是雄心壮志的愿景。
事实上，自2025年9月黄仁勋与英特尔（Intel）CEO陈立武通过网络直播宣布两公司深度合作定制化CPU以来，代理式AI市场的爆炸性需求已取代此前生成式AI时代的背景。例如，甲骨文（Oracle）计划从2026年开始在云端平台上部署数十万颗Vera CPU。
CPU市场长期以来由英特尔、AMD和云端厂商主导，但NVIDIA的进入让这一市场硝烟四起。传统x86架构虽仍占据主导地位，但代理式AI正在重新洗牌。英特尔和AMD占据约7成市场份额，但增长已放缓。与此同时，超大规模云端厂商的自研ARM架构芯片，如AWS Graviton 5、Google Axion和微软（Microsoft）Cobalt，凭借性价比迅速崛起，成为主流选择。然而，这些芯片虽在通用云端运算中表现出色，但并未针对代理式AI的编排、存储器和GPU协同优化。
此外，独立ARM阵营也出现了新变量。ARM近期推出的AGI CPU直接瞄准代理式AI，同时向NVIDIA Vera等ARM自研芯片收取权利金，高通（Qualcomm）等厂商也试图重返数据中心市场分一杯羹。
NVIDIA的Vera CPU在存储器带宽和功耗方面表现突出，整机效率据称比传统方案高出一倍。与NVIDIA GPU结合后，通过NVLink直连，CPU、GPU和存储器之间的数据搬运等待时间大幅减少，GPU在AI代理任务中的利用率得以提升。不过，作为CPU市场的新挑战者，NVIDIA的软件生态仍处于早期阶段，适配和成熟度是其最大不确定性。
对NVIDIA而言，推出Vera CPU不仅是多卖一种产品，更是从一家GPU公司转型为AI基础设施公司的重要一步。过去，NVIDIA几乎将所有资源集中在GPU上，如今CPU业务成为其重要新支柱，大幅降低了对单一产品线的依赖。
尽管NVIDIA进军CPU市场让行业格局更加复杂，但亚马逊（Amazon）、微软和Google等厂商既是NVIDIA最大的GPU客户，同时也在自研CPU与其竞争。黄仁勋用实际出货和订单证明，代理式AI不仅是一个概念，更是一个能够快速变现的落地应用。
