据《财讯》双周刊报道，华邦电近日召开法说会，公布了亮眼的业绩表现。今年第一季度，公司毛利率达到53.4%，创下历史新高，税后净利高达101亿元，每股税后盈余2.25元。公司还透露，第二季度报价将继续大幅上涨，预计获利将较第一季度显著提升。
华邦电总经理陈沛铭表示，由于AI技术的快速发展，整体存储器市场需求极为紧张。他预测，下半年价格将维持高位，甚至可能继续上涨。此外，公司2027年的产能已被客户提前预订一空。
华邦电目前拥有三大产品线：利基型DRAM（包括CUBE客制化高带宽存储器）、SLC NAND Flash（单层式存储型快闪存储器）以及NOR Flash（编码型外闪存储器）。在利基型DRAM领域，公司以20纳米制程为主，未来计划在高雄新厂导入16纳米制程，专注于LPDDR5和DDR4产品的生产。
在SLC NAND Flash方面，华邦电计划积极扩产，预计一年内位元成长幅度可达80%。陈沛铭指出，随着主要NAND大厂逐步退出2D NAND市场，市场出现明显缺口，低密度应用转向SLC NAND，相关产品需求大幅攀升。他强调，SLC NAND Flash的毛利率已明显优于NOR Flash，成为重要的利润来源。
AI技术的普及正在全面改写存储器市场结构。陈沛铭表示，AI应用对产能的吸纳显著，导致非AI应用领域受到排挤，尤其是个人电脑需求明显疲软，衰退幅度可能超过年初预期。华邦电正将产能从PC相关应用转向服务器和AI应用领域。不过，他对PC市场前景并不悲观，认为需求只是因价格上涨而延后，并未消失，预计两年后有望回补。
在产能布局方面，华邦电董事会已批准新增2027年资本支出73亿元，其中50亿元将用于CUBE客制化高带宽存储器产品的开发。公司同时启动了高雄厂第二期的初期规划与设计，但当前的重点是扩大高雄一期产能。今年资本支出将超过400亿元，预计到2027年月产能将从目前的1.5万片提升至2.4万片，并逐步将DRAM产能从台中厂转移至高雄。
陈沛铭透露，设备交期紧张已成为扩产过程中的主要挑战。此外，华邦电目前仍持有部分库存可供销售，这批库存主要来自2023年高雄厂初期量产时的剩余产能。相关库存损失已全部计提并重新评估，反而对短期运营形成正面影响。
在产品组合方面，CUBE的开发进度、出货与营收均符合预期。随着AI推理需求的快速增长，各类XPU芯片应用扩大，将进一步推动CUBE的发展，预计2028年效益将逐步显现。
对于市场关注的现货价格是否会影响合约市场，以及大陆产能扩张的冲击，陈沛铭表示，华邦电产品几乎不通过现货市场销售，对经销体系也严格管控。至于大陆同业产品，客户几乎未采用，因此影响有限。此外，近期越来越多客户主动要求签订长期协议（LTA），以确保供货，公司将在高雄新厂设备到位后进一步评估相关策略。
