随着AI数据中心和GPU集群的快速扩展，高速光学元件需求呈现爆发式增长，推动Lumentum业绩和展望同步走强。据路透、雅虎、Investors及巴伦周刊等报道，Lumentum最新发布的截至3月底的2026财年第3季度业绩报告显示，其营收同比增长90.1%，达到8.08亿美元，创历史新高，并超出市场预期。
Lumentum总裁兼CEO Michael Hurlston表示，近期利润率增长显著，毛利率和营业利润率分别较2026财年第2季度提升540和700个基点。他指出，利润率的提升得益于运营执行力的增强、定价策略的优化以及产品组合的改进。例如，泵浦激光器和窄线宽激光器模块的规模扩展，以及协同封装光学和光学电路交换器这两大关键技术的成长，显著提升了数据中心的带宽和能源效率。
Hurlston进一步强调，云服务商大规模投资AI基础设施建设，推动了数据中心内部高速传输需求的激增，成为公司业绩增长的核心动力。目前市场需求增速已明显超过供应能力，特别是用于连接GPU集群的关键光学元件供不应求，订单能见度甚至延伸至2028年，表明产业正处于结构性供给紧张状态。
在强劲需求的推动下，Lumentum预计2026财年第4季度营收将进一步提升至9.6亿至10.1亿美元，持续高于华尔街预期。分析指出，AI基础设施投资正从芯片扩展到光学通信技术，光学元件已成为支撑高性能计算不可或缺的关键环节。
