据报道，戴尔科技集团CEO迈克尔・戴尔在近期公开活动中表示，到2028年，AI加速器领域的总内存需求预计将比2023年增长625倍。然而，全球AI内存市场供应短缺问题短期内难以缓解，供需失衡的状况将持续存在。
这一需求激增主要由两大因素驱动。一方面，英伟达2023年推出的H100加速器仅搭载80GB内存，而到2028年，单颗AI加速器的内存容量预计将提升至2TB，实现25倍增长。另一方面，全球数据中心内AI加速器的部署规模将在五年内扩大25倍，双重增量共同推动内存需求呈指数级攀升。
目前，AI内存供应端的短板已经显现。2023年，全球存储行业处于周期低点，三大内存原厂因业绩亏损暂停扩产计划，导致后续产能储备不足。新建一座DRAM晶圆厂从规划到量产需耗时约4年，而头部内存企业现阶段扩产态度依然谨慎，前端制程产能提升速度有限，难以满足AI内存需求的增长节奏。
此外，AI内存需求的增长驱动力依然强劲。全球GDP排名前25的国家大多在推进主权AI建设，企业为提升生产效率也持续加大AI基础设施投资。超大规模企业的AI相关资本开支呈持续增长态势，进一步加剧了供需矛盾。
迈克尔・戴尔指出，尽管内存价格上涨或采购节奏延迟可能成为常态，但企业和云服务提供商的AI基础设施布局势在必行。行业对AI内存的刚性需求将使供需矛盾更加突出。目前业内普遍认为，AI内存的供应短缺问题将持续至2028年，短期内尚无有效方案彻底解决这一难题。
