中东局势持续紧张，荷莫兹海峡的封锁危机正对全球能源格局产生深远影响。在高油价的背景下，太阳能和风力发电等再生能源重新受到市场关注。然而，韩国再生能源产业虽然短期前景被看好，但依然面临多重结构性问题。
据韩国未来资产证券分析师李珍昊指出，全球约20%的石油需求依赖荷莫兹海峡运输。一旦该海峡被封锁，即便通过红海或阿拉伯联合酋长国等替代航线，加上释放战略储备，每日仍将有约1000万桶的石油供应难以弥补。即便中东战事迅速停火，滞留原油的出口消化、油井重启以及产能恢复仍需时间，油价短期内难以回落至正常水平。
在此背景下，再生能源的重要性再次凸显。韩国总统李在明在济州岛市民大会上强调，依赖石化能源将带来巨大风险，必须加速转向再生能源。这一表态被视为韩国推动能源转型的重要信号。
从市场角度看，美国太阳能与陆上风电结合储能系统的发电成本已与天然气发电相当，且建设周期仅需1至2年，能够快速满足全球数据中心和AI基础设施的电力需求。这使得韩华解决方案、OCI、CS Wind等韩国再生能源企业受到资本市场关注。
然而，韩国本土再生能源供应链却面临严峻挑战。从多晶硅到电池，中国在太阳能价值链中的市占率普遍超过90%，仅模块领域因技术门槛较低而为韩美厂商留有空间。近年来，韩国多家企业因不敌中国竞争而退出市场，包括韩华化学、Shinsung E&G、乐金电子等。目前，韩国市场中本土太阳能模块的市占率仅10%至25%，电池的本土市占率几乎为零。
业内人士指出，韩国再生能源发电成本比石化燃料高出50%至70%，主要原因在于土地资源有限、日照条件不足以及本土供应链萎缩。若无足够的政策支持，新兴的再生能源需求可能最终仍由中国企业主导。
对此，李珍昊呼吁政府效仿美国模式，推动“直接补贴”机制，并通过《租税特例限制法》修正案，为企业提供至少10年的过渡期支持。同时，韩国正推动《电气事业法修正案》与《新再生能源法修正案》，旨在废除现行的“再生能源供应义务制度”，改由政府主导签订供应契约，并设立相关基金确保财源稳定。
目前，韩国再生能源发电比例仍低于全球平均水平，若剔除水力发电，甚至不足10%，远低于全球平均的15%。尽管中东局势为再生能源带来新的关注，但韩国企业仍需在成本与技术竞争力上持续追赶，并配合充分的政策支持，才能实现真正的突破。
