据外媒报道，特斯拉CEO埃隆·马斯克日前宣布启动“Terafab”计划，目标是将算力生产规模提升至每年1 TW（太瓦），相当于当前全球算力供应总量（约20 GW）的50倍。该计划的首个项目选址在美国德克萨斯州奥斯汀，计划建设一座先进晶圆厂。随着计划细节逐步曝光，市场反应趋于冷静，认为其短期影响有限。
华尔街券商Bernstein分析指出，按照现有算力架构，如NVIDIA机架为基础进行拆解，1 TW算力对应的晶圆产能需求约等于全球现有半导体产能总量，即每月1600万片12英寸晶圆。以单座晶圆厂月产5万片计算，需新增140至360座晶圆厂，单厂投资约350亿美元，总资本支出高达5万亿至13万亿美元。这种规模的投入被形容为“难度甚至超过登陆火星”。
从产能和资本支出的角度来看，Terafab计划目前更像是一种概念性构想，短期内仍处于高度前瞻甚至带有炒作色彩的阶段。然而，若将特斯拉的长期算力需求纳入考量，情况则有所不同。
特斯拉的人形机器人Optimus项目内部规划显示，仅此业务就对应约100 GW级算力需求。再加上自动驾驶训练、Dojo超级计算机及未来分布式推理网络，整体需求可能迅速逼近TW级别。马斯克的算力需求已不再局限于单一应用，而是涵盖车用、自动驾驶、机器人及AI基础设施的整体性扩张。在此背景下，特斯拉可能消化全球新增AI算力供给的大部分。
近年来，AI产业出现结构性转变，算力供给成为限制需求增长的主要瓶颈，而非过去由需求驱动供给。目前，无论是台积电还是三星电子，其产能扩充速度都难以跟上AI需求的爆发。马斯克多次指出，产能不足已成为特斯拉发展的关键瓶颈，而Terafab计划正是在此背景下提出的解决方案之一。
Terafab计划的目标并非建设单一晶圆厂，而是打造一个整合逻辑芯片、存储器和先进封装的完整制造体系，甚至将设计迭代纳入制造流程。其核心目标是将“算力生产”转化为一个高度可控的系统，而非单纯补充供给。从电动车、机器人到芯片制造，马斯克的策略是将原本分散于产业链的各环节进行垂直整合，而Terafab计划可以视为这一策略的极致延伸。
然而，外界普遍认为，Terafab计划复制台积电制造体系的难度极高。先进制程本质上是一个高度复杂的系统工程，2纳米制程仅为表层指标，背后涉及数千道制程步骤的协同，以及材料、设备和设计工具链的长期整合。产业的核心门槛并非“是否具备技术”，而是“能否稳定且高良率量产”。
NVIDIA CEO黄仁勋日前在Lex Fridman Podcast中指出，外界对台积电的常见误解在于认为其优势仅在于技术本身。实际上，台积电更关键的能力在于协调全球客户需求的动态调整，包括晶圆启动、转移、增减与时程变动等复杂运营，并在高产出、高良率与成本效率之间取得平衡。
综上所述，马斯克于2026年3月正式启动的Terafab计划，仅是长期布局的起点。从产能、资本到制造体系的重建，该计划仍面临极高门槛，其后续发展仍有待观察。
