超微（AMD）企业策略暨合作伙伴关系副总裁Mario Morales在SEMICON China 2026大会上发表专题演讲，指出人工智能（AI）市场规模正向1.7万亿美元迈进，但下一阶段的发展瓶颈可能并非芯片运算能力，而是电力供应问题。
据Morales预测，到2030年，AI产业所需的电力将超过700GW，远超当前全球总发电容量的两倍以上。他强调，AI需求与全球能源容量之间存在结构性失衡，若无法解决电力供应问题，AI的进一步发展将受到限制。
全球半导体市场也因AI需求激增而迅速扩张。数据显示，全球半导体市场规模预计从2025年的7,720亿美元增长至2026年的9,750亿美元，年增幅达26.3%。未来几年内，市场规模有望突破1.2万亿美元，并最终达到1.7万亿美元。
资本支出方面，全球2025年的半导体相关投资预计达4,470亿美元，2026年将增至6,500亿美元，2027年更超过7,200亿美元。这些资金主要集中在AI应用从训练转向推论（inference）的部署阶段。Morales指出，每GW电力对应约250亿美元的设施投资，若要实现700GW目标，所需基础建设投资将以万亿美元计。
此外，AI系统效能的提升并未减少资源消耗，反而刺激了使用量的进一步扩大。开源模型的快速普及使得AI应用更加广泛，全球AI用户数预计将在2030年前突破50亿人。
展望未来，Morales认为实体AI（physical AI）将成为下一个产业成长点。全球劳动市场规模达40万亿美元，加上12亿辆汽车的交通运输场景，均为实体AI提供了广阔的应用空间。预计整体商机将超过2,000亿美元。
随着代理式AI（agentic AI）和分散式运算负载的普及，对CPU与NPU的需求将显著提升，而不再局限于GPU。晶圆代工市场预计以每年17%的速度增长，规模将突破3,500亿美元。存储器市场则因AI工作负载的推动，预计从2025年的1,510亿美元跃升至2026年的4,640亿美元。
