AI服务器产业面临四大风险，勤诚积极应对挑战

服务器机构件厂商勤诚CEO陈亚男表示，全球服务器产业正经历从云端化到AI驱动的转型，AI将成为未来十年的主要驱动力。这一趋势促使服务器架构被重新定义，过去以服务器为单位设计，如今已转向以机柜或数据中心为单位。尽管AI前景广阔，但产业仍面临四大风险。

首先，美国前总统特朗普的关税政策仍是不确定因素。尽管美国最高法院裁定对等关税违法，但特朗普政府可能采取其他措施。其次，中东地区局势紧张，虽然目前订单未受影响，但货运成本已上涨40%~50%，新增成本的分担问题值得关注。

第三，AI泡沫化的隐忧依然存在。尽管客户订单能见度较高且稳定，但产业变化仍需持续观察。最后，随着算力需求的增加，存储器需求也快速攀升，供需缺口显著。尽管CSP客户的采购能力强，但供需状况仍需谨慎对待。

勤诚在这一转型中占据有利位置。公司从机壳扩展到机柜领域，经过多年布局，已获得客户认可，预计2025年机柜出货量将显著增长。公司预计，机柜在2025年营收占比将达到5%~10%，2026年有望超过10%。

从机壳到机柜的转变涉及多项技术突破。勤诚指出，焊接、烤漆和场域等方面均需调整，同时要解决体积放大后的精度问题。此外，AI服务器机柜因内部密度提升，对承载力和轻量化提出了更高要求，这需要通过新材料实现。

散热也是勤诚布局的重点领域。陈亚男表示，勤诚不再仅仅是服务器机壳供应商，而是致力于成为服务器机构件供应商。在即将举行的GTC大会上，公司将展示AI服务器机构件的多种解决方案。

为满足客户本地化生产需求，勤诚正积极扩展美国和马来西亚的产能。美国NCT工厂已开始试产，与两位重要客户合作。位于美国德州达拉斯的量产厂预计2026年第三季度完成外观建设，2027年设备进驻。马来西亚新厂则预计在第三季度试量产。