据日本业内人士爆料，2月14日消息显示，苹果公司因存储芯片供应紧缺和价格上涨，已同意日本NAND Flash大厂铠侠的新合约条件。从2026年一季度开始，苹果对其NAND Flash采购单价翻倍，并且每季度根据市场行情重新议价。
市场研究机构TrendForce近期上调了对NAND Flash市场的预测，将一季度的通用NAND Flash合约价涨幅由环比上涨33%~38%调整为55%~60%。这主要得益于人工智能（AI）对数据存储需求的持续增长。
铠侠此前在存储芯片涨价潮中受益有限。2025年第二财季，铠侠营收为4483.46亿日元，同比下滑6.8%，环比增长30.8%。尽管按比特容量出货规模环比增长近40%，但按美元计算的ASP平均单价环比微幅下降。营业利润为870亿日元，低于市场预期。铠侠2025财年第三季财报显示，营收为5436亿日元，同比增长20.8%，环比增长21.3%。Non-GAAP营业利润和净利润分别为1447亿日元和895亿日元，略超预期。但即便如此，铠侠的业绩增幅仍逊色于同业。
业界普遍认为，铠侠此前与苹果签订了固定价格的长期合约，导致其以低于市场行情的价格向苹果供应大量NAND Flash。摩根士丹利报告指出，苹果得益于与铠侠的长期供应协议，确保了直至2026年第一季度的NAND Flash供应。但随着合约到期，铠侠在新合约谈判中极有可能大幅涨价。
铠侠对2025财年第四财季的业绩指引似乎证实了这一点，预计该季度营收将在8900亿日元左右，环比增幅高达64%。
