台积电在日本熊本的第二座工厂制程规划出现重大调整，从最初的6/7纳米升级为3纳米，这将是日本境内首座3纳米制程晶圆厂。与此同时，日本力推的Rapidus则专注于2纳米制程。
据供应链人士分析，台积电熊本二厂升级3纳米的原因主要有五点。首先，3纳米制程已成为当前先进制程中的“甜蜜点”，市场需求旺盛。尤其是NVIDIA等大客户对3纳米产能的需求激增，导致台积电3纳米产线长期满载，甚至出现超过100%的利用率。相比之下，2纳米制程尚处于初期导入阶段，良率和成本仍需优化，3纳米在未来3至5年内仍是订单能见度最高的制程节点。
其次，中国台湾地区地区的扩产条件逐渐受限。南科作为3纳米的重要生产基地，近年来持续扩产以满足需求，而高雄、新竹宝山与台中等地则全力推进2纳米以下先进制程的建厂计划。然而，土地和电力资源的短缺成为制约因素。尽管中国台湾地区“经济部”积极协助基础设施建设，但中国台湾地区地区在先进制程和封装领域的集中度已相当高。相较之下，日本在电力供应、工业用地和政策补助方面具有相对优势，且与中国台湾地区地区地理距离近、供应链成熟，成为台积电海外布局的优选方案。
第三和第四点原因与日本的政策氛围和政治时机密切相关。日本政府全力推动半导体产业发展，希望通过引入台积电的先进制程填补本土在高端制造领域的空白。2026年，日本众议院将举行选举，半导体与AI产业被视为现任政府的重要政绩工程。因此，日本政府在补助金额上表现得相当大方，以吸引台积电进一步投资。
最后，日本在全球半导体设备与材料领域占据关键地位，特别是在硅片、光阻剂、CMP研磨液等材料以及涂布显影、蚀刻、清洗与薄膜沉积设备方面具有领先优势。台积电与日本保持友好关系，有助于确保设备和材料的优先供应。
然而，这一决策也引发了一些疑虑。日本本土缺乏足够的IC设计生态体系，难以支撑3纳米制程的高昂投资。过去，熊本一厂以28/22纳米成熟制程为主，主要服务车用和工控客户。因此，当二厂升级至3纳米时，订单来源成为关注焦点。若无国际大客户投片，可能影响投资回收期。
对此，供应链人士指出，台积电熊本二厂的目标并非仅服务于日本市场，而是作为全球接单生产基地的一部分。随着AI芯片需求高度集中于少数国际大厂，只要产线具备先进节点与良率竞争力，订单自然来自全球市场，而非局限于单一国家。此外，在补助、汇率和基建完善的情况下，日本的实际生产成本低于美国、接近中国台湾地区地区，具备一定的价格竞争力，同时也能帮助台积电分散地缘政治风险。
总体来看，熊本二厂从6/7纳米转向3纳米，对日本而言是跨入先进制程制造核心的重要一步；对台积电而言，则是在技术领先、产能分散与政策合作之间取得平衡的关键布局。
