存储产能告急，云厂商提前锁定2027年供货

据媒体报道，产业链调查显示，2026年存储产能将面临空前紧张的局面。大型云服务厂商已提前启动针对2027年供货产能的“捆绑式谈判”，将采购量、价格条件与后续年度供货目标一并协商，预计最快在今年一季度敲定2027年的供货合同。

供应端的情况同样不容乐观。存储三大原厂短期内难以实现有效扩产，模组厂普遍面临颗粒短缺和下游配货压力。业内人士透露，大型模组厂实际获得的颗粒仅占原需求的30%～50%。手机与PC等传统应用领域被排至供应后段，多数品牌厂今年仅能拿到原计划50%～70%的供应量。

此外，TrendForce最新研究显示，随着国际主要NAND Flash制造商逐步退出或减少MLC NAND Flash的生产，并将资本支出与研发资源集中于先进制程，预计到2026年，全球MLC NAND Flash产能将同比减少41.7%，进一步加剧供需失衡的局面。