据韩媒iNews24、IT Chosun等综合报道，美国政府允许NVIDIA的H200芯片向中国出口，这一政策调整或将为韩国存储器制造商三星电子（Samsung Electronics）和SK海力士（SK Hynix）带来利好。
H200芯片虽然定位低于NVIDIA最新的Blackwell系列芯片，但其性能仍显著优于此前获准出口至中国的低端芯片H20。据韩国Meritz研究员透露，H200通常搭载6个第五代高带宽存储器（HBM3E），其中约90%的HBM3E由SK海力士供应。这一高占比使SK海力士成为此次政策调整的主要受益者。不过，也有观点认为，90%的供应比例可能被高估。
目前，H200的HBM供应结构以SK海力士为主，美光（Micron）为辅。尽管三星近期也通过了H200用HBM的认证，但短期内其供应占比仍较低。不过，三星正以HBM4为核心扩大产能，从中长期来看，其整体受益范围可能进一步扩大。此外，若NVIDIA增加H200订单，三星的晶圆代工业务也可能间接受益。
然而，韩国业界对这一政策调整并非完全乐观。一方面，中国正加速推进自主研发AI芯片，未来对H200的需求能否持续仍存不确定性。另一方面，NVIDIA需将H200销售额的25%上缴美国政府，这部分成本可能转嫁至存储器价格，从而对市场造成一定压力。
