据媒体报道，谷歌母公司Alphabet近期股价大涨6.28%，达到318.47美元，创下历史新高，市值逼近4万亿美元。华尔街机构纷纷上调目标价至约340美元。谷歌在AI领域的快速发展，带动了其TPU服务器供应链中多家台厂的业务增长，包括台积电、联发科、台光电、金像电、创意等企业。
自OpenAI在2022年底推出ChatGPT引发全球关注后，谷歌加速推进大型语言模型研发。其Gemini项目（原名Bard）旨在与ChatGPT竞争，并逐步整合到Pixel 9手机及三星多款设备中，推动AI在终端设备上的实际应用。
第一金投顾董事长黄诣庭表示，生成式AI服务问世已三年，2026年需关注其能否显著提升营收贡献，并寻找新的应用端赢家。谷歌凭借完整的生态体系和Gemini 3的优异表现，与多项服务深度结合，获得华尔街法人认可，目标价被上调至340美元。
谷歌还积极开发自有ASIC服务器平台，相关订单主要由原英伟达供应链中的台厂承接，供应链重叠度较高。预计到2026年，世芯-KY有望进入谷歌ASIC服务器供应链。
在谷歌TPU服务器供应链中，台积电负责芯片制造，联发科参与新世代TPU开发，台光电、金像电、精成科、欣兴等则提供高端PCB与CCL产品。此外，旺矽、精测、创意、英业达、联亚、光圣等台厂也将从中受益，迎接AI服务器带来的新商机。
黄诣庭指出，谷歌与OpenAI均希望在AI云端服务市场形成寡占格局。然而，OpenAI因财务杠杆较高、营收规模较小，难以长期支撑大规模投资，而谷歌凭借雄厚财力和资源优势占据上风。未来，苹果可能向谷歌采购AI服务以提升iPhone价值，Meta也正评估向谷歌大量采购TPU，这将助力谷歌在CSP阵营中抢占AI先机。
