据报道，旺宏（2337）正受益于AI推动的存储器升级商机。随着AI服务器搭载的高带宽存储器（HBM）规格从HBM3E迈向更高规格的HBM4，堆栈层数增加促使编码型快闪存储器（NOR Flash）用量激增50%。这一趋势导致NOR Flash供给趋紧，旺宏被传出将在明年首季调涨报价三成。
旺宏董事长吴敏求近日出席“成电论坛”时表示，AI确实带动了存储器市场需求上升，旺宏近期也感受到需求与价格的上涨。NOR Flash广泛应用于服务器与数据中心，目前主流产品为512Mb，但1Gb至2Gb的高容量需求逐渐显现，这对旺宏是一大利好。
供应链指出，HBM4作为HBM3的升级版，具备更高的数据处理速度、更大的带宽以及更低的功耗。其每个堆栈的通道数增加一倍，因此占用空间更大，对NOR Flash的需求显著提升。这使得旺宏订单充足，市场对其未来表现充满期待。
尽管市场热议存储器行业进入“超级循环周期”，吴敏求对此持保守态度。他认为，虽然价格确实在上涨，且存在缺货现象，但缺口规模和持续时间仍需观察。他分析称，随着数据中心从CPU架构转向GPU架构，运算效能大幅提升，各大云端服务供应商正加速数据中心改造，这波AI热潮的持续性仍需进一步观察。
吴敏求透露，旺宏NOR Flash在服务器与数据中心应用中需求回温，未来3D NOR技术将成为关键。业界认为，HBM4的升级不仅提升了系统性能，也为NOR Flash带来了结构性需求机会，旺宏作为全球主力供应商将直接受益。
