近日消息显示，全球AI基础设施扩建热潮导致存储器需求远超供应能力，不仅DRAM和NAND Flash等存储芯片短缺、价格飙升，传统机械硬盘（HDD）也陷入供应危机。据DigiTimes报道，企业级HDD的交货周期已延长至两年。
目前，全球约95%的数据存储仍依赖HDD。经历疫情后的库存冲击后，HDD产业转向“依订单生产”模式，要求客户签订多年合约及承诺性采购订单。当前，高容量HDD的交期已达一至两年。制造商对产能扩张保持谨慎，仅计划每年增加约5%的资本支出，更多依赖技术升级提升磁盘密度，而非扩大产量。
HDD供应链高度集中，关键组件供应商仅两到三家。这些供应商因过往教训未进行扩产，导致Nearline HDD供应结构性受限。目前，HDD制造商的营收增长主要依赖涨价，而非销量的显著提升。
随着AI推理应用的爆发，面对海量数据存储需求，HDD供应已难以满足客户需求。这推动了高性能、大容量SSD需求的迅速攀升，尤其是基于QLC NAND Flash的SSD增长最为显著。相比TLC架构，QLC具备更高密度与成本效益，能在短期内稳定供应大容量存储需求。
近期，多家北美与中国云端企业已大量采购基于QLC NAND Flash的SSD，主要作为替代HDD的“冷数据”和次级备份存储方案。然而，由于NAND Flash本身供应短缺，这种需求转变进一步加剧了NAND Flash的供应紧张。
据部分渠道商透露，主要NAND Flash原厂的产能几乎已被预订至2026年，预计今年第四季度SSD价格将进一步上涨。此外，据日媒报道，由于库存有限，日本秋叶原的几家电脑商店已开始限制HDD、NAND Flash和DRAM模块的销售。
