据供应链人士透露，机械硬盘（HDD）的交货周期已延长至2年以上，北美及中国的云服务提供商（CSP）不得不转向采购大容量企业级固态硬盘（SSD）。市场热度之下，部分存储原厂2026年的QLC NAND产能已被提前抢购一空，业内预计，最快到2027年，全球QLC NAND的位元需求就可能超过TLC NAND。
从供应端来看，HDD的缺货问题正持续加剧。一方面，HDD供应高度集中，且行业普遍采用“按订单生产”模式，产能难以快速提升；另一方面，稀土作为HDD生产的关键原材料，未来出口管控政策的变化，可能进一步加大HDD供应的不确定性。在此背景下，部分CSP厂商已开始提前签订2026年的长期合同。
北美CSP厂商在2024年已将对TLC NAND的需求转向128~256TB容量的QLC SSD；中国市场的反应稍晚于北美，部分企业在2024年第二季度才意识到HDD缺货问题。由于无法获得足够的HDD产能分配，这些企业也开始转向采购64TB/128TB等更高容量的SSD作为替代，进一步加剧了QLC NAND的需求热度。不过，当前NAND原厂稳定供应单颗2Tb颗粒的能力有限，这导致大容量SSD的供应缺口仍难以弥补。
存储产品价格的上涨已传导至市场端。据记者11月6日在华强北的走访发现，当地商户普遍表示“一天一价、有价无货”“都在涨，每天都在涨”。具体来看，固态硬盘（SSD）价格涨幅显著：美国品牌闪迪1TB SSD的零售价已达588元，国产品牌金百捷同容量产品价格从260多元涨至415元；韩国品牌三星的1TB SSD价格更是飙升至1020元，2TB版本涨至1450元，且多个商家表示三星SSD目前处于缺货状态。
市调机构CFM的测算显示，2024年第四季度企业级SSD及NAND颗粒的价格涨幅将超过20%，部分企业级SSD 的报价涨幅甚至高达30%~40%。2026年服务器领域对QLC NAND的位元需求预计较2025年增长近50%。
面对HDD产能受限的现状，主要HDD厂商的扩产态度仍偏谨慎。例如，希捷（Seagate）并未大幅增加资本开支，仅计划通过技术升级提升产能；威腾电子（Western Digital）则维持着谨慎的扩产策略。
面对市场变化，存储厂商也在调整经营策略。美光（Micron）已将NAND产品的报价模式从季度议价缩短为“每周议价”；铠侠（Kioxia）则直接告知客户库存已告罄；三星电子（Samsung Electronics）位于西安的NAND工厂正处于从V6-NAND向V8-NAND的技术过渡期，预计2024年下半年供应量将逐步提升。
此外，部分NAND原厂自2024年底起实施了10%~15%的策略性减产，目前产线仍未满载运行。随着服务器市场对大容量QLC及TLC NAND需求的激增，消费级应用领域（如手机）的NAND产能分配已受到一定影响。
慧荣总经理苟嘉章指出，当前HDD、NAND Flash、DRAM三大存储品类首次同时面临供应短缺，过去三个季度价格持续上涨，这一趋势预计将延续至2026年。其中，QLC NAND凭借成本优势及技术进步，市场渗透率正不断提升，预计2027~2028年全球QLC NAND 位元需求可能超过TLC NAND。
值得注意的是，下一代存储技术PLC NAND已进入业界视野。PLC NAND可实现每单元存储5bit，能进一步提升存储密度，但目前其可靠性和使用寿命仍面临技术挑战，预计2027~2028年可能在部分产品中开始导入应用。
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