据供应链消息，台积电在2026年将迎来业绩增长的“双引擎”驱动，主要得益于AI需求的持续增长和高端智能手机市场的稳定表现。市场预计，苹果和NVIDIA将成为台积电的两大核心客户，合计占其营收比重超过40%。
苹果的iPhone 18系列（暂称）预计将在2026年推出，搭载基于2纳米制程的A20处理器，并采用新型先进封装技术WMCM。据业内人士透露，WMCM技术整合了芯片堆叠（CoW）和重布线层（RDL）技术，可在晶圆层级完成SoC与DRAM的集成，无需中介层与基板，具备散热佳、功耗低、性能高等优势。台积电位于嘉义的P1厂和龙潭的AP3厂已启动WMCM产线试产，预计2026年正式量产，月产能将逐步提升至11万~12万片。
与此同时，NVIDIA的下一代Rubin架构芯片也将于2026年下半年进入3纳米制程时代。据供应链业者透露，NVIDIA的订单规模将逐季扩大，成为台积电业绩增长的重要动力。此外，NVIDIA的I/O die将采用5纳米制程，进一步推动台积电在先进制程领域的满载运营。
台积电在先进制程领域的优势显著。2025年第三季度数据显示，3纳米制程占其晶圆销售金额的23%，5纳米占37%，7纳米占14%，先进制程整体营收占比高达74%。先进封装业务同样表现亮眼，占营收比重接近10%，毛利率接近80%。
除苹果和NVIDIA外，台积电还获得了高通、联发科、英特尔、AMD、博通、Google和亚马逊云服务（AWS）等一线大厂的高效运算芯片订单。随着2纳米制程的量产和报价提升，台积电在高端市场的竞争力将进一步增强。
据业内人士分析，台积电的订单能见度已延伸至2030年，其长期盈利能力备受市场看好。先进技术的持续推进和客户需求的稳步增长，将为台积电的持续发展提供坚实保障。
