据供应链业者透露，台积电在2025年第3季法说会上展现了对AI需求的深刻洞察和谨慎态度。董事长魏哲家表示，近期AI发展情势非常正向，大型语言模型（LLM）处理文本的词元数量呈爆炸性增长。这表明用户对AI模型的导入正在增加，直接带动了先进半导体需求的提升。
台积电2025年第3季税后净利达到新台币4,523亿元，创下新高，符合市场预期。前3季累计获利高达1.21万亿元，已超越2024年全年水平。魏哲家在回应各方问题时，不再激昂高亢，而是更注重“纪律”，强调2纳米和A16技术的领先优势，并持续通吃2纳米以下订单。
台积电全年业绩将创历史新高，2026年成长动能可期。魏哲家多次提及“客户的客户”，被解读为针对OpenAI、NVIDIA、甲骨文（Oracle）、超微（AMD）、博通（Broadcom）及Google等云端服务商（CSP）所发动的AI算力与资本支出竞局。
供应链业者分析，台积电现有的客户包括苹果、NVIDIA、超微、高通与比特大陆等。而魏哲家提到的“客户的客户”可能包括Google、亚马逊（Amazon）旗下的Annapurna等，OpenAI、甲骨文等也可能属于这一范畴。这意味着台积电的订单掌握度更高，能见度已越过NVIDIA、博通等客户，全面延伸至OpenAI与CSP大厂。
针对美国亚利桑那州厂的布局，魏哲家表示将加快速度，并首次证实将加速升级至2纳米以下制程技术，同时扩大土地面积。这意味着美国厂2纳米时代提前到来，台积电或将上调2纳米以下产能占比目标。
此外，魏哲家还提到，手机、PC等“非AI需求”已落底缓慢回升，库存水位健康。AI禁令对台积电业绩不会有影响，2024~2029年AI加速器年复合成长率（CAGR）预计优于先前预估的44~46%。对于外界关注的CoWoS产能，魏哲家表示前后段产能都非常吃紧，会全力缩小供需差距，2026年1月再更新目标。
