据相关报告研究，随着全球半导体先进制造步入2nm竞速阶段，EUV（极紫外光）光刻胶作为核心材料，其供应链正面临新的挑战。近期，美国计划对日系高阶材料增征进口关税，这不仅对供应链竞争格局产生影响，也可能重构材料市场势力版图。
目前，全球光刻胶市场正迎来结构性增长。数据显示，2025年光刻胶市场产值预计达65～70亿美元，占全球半导体材料的8～10%。其中，EUV光刻胶因适用于2nm和3nm制程，年复合增长率高达35%，远超其他成熟产品。与此同时，美国光刻胶市场需求年均增长率达到6%，随着台积电硅谷厂逐步扩产，预计到2027年，美国2nm制程产能将占全球21%，成为战略重点市场。这一需求转变可能促使日系厂商赴美设厂，推动光刻胶供应链本地化。
若美国对日本EUV与ArF光刻胶征收10～25%关税，进口价格将上涨10～24%。以EUV光刻胶每加仑1500美元计算，25%的关税将使成本增加近400美元。然而，由于EUV光刻胶技术门槛极高，台积电、英特尔、三星等先进晶圆制造商仍需依赖日系供应商，如JSR、东京应化和信越化学，才能确保良率与量产进度。这种“被迫接受高成本”的局面，或促使日系厂商调整价格谈判、出货条件及地区设厂策略，从而影响全球特化材料供应链布局。
