NVIDIA年度GTC技术大会落幕，CEO黄仁勋不仅展示了多款服务器新品，还宣布Blackwell服务器已全面投产。据黄仁勋透露，美国四大云端服务商对Blackwell服务器的采购需求同比增长近1.8倍，直面外界对出货延迟的质疑。
从NVIDIA在中国台湾的封测合作伙伴来看，市场需求并未因质疑而停滞。业者正积极布局先进封测市场，并受益于近期封测白名单政策带来的转单效应。业界普遍预期，2025年营运表现将优于2024年，尤其从第2季起，增长将更加明显。
NVIDIA在中国台湾的供应链涵盖广泛。台积电负责高端晶圆制造及CoWoS前段封装，而日月光、矽品、京元电子则承担委外封测任务。此外，旺矽、颖崴等测试界面厂商也深度参与。
业内人士指出，京元电是NVIDIA AI GPU成品测试的唯一供应商，凭借烧机测试的专业优势，已启动铜锣四厂建设，并租赁头份厂以满足需求。日月光则预计2025年先进封测营收将增加10亿美元，其中四分之一来自先进测试业务，可能从中抢下部分NVIDIA订单。
针对美方封测白名单政策，日月光、矽格、欣铨等厂商表示，近期不少中国IC设计企业前来洽谈转单事宜，最快将于2025年第1季开始贡献营收。随着订单转移，相关附属零组件、测试载板与探针卡等也将交由中国台湾供应链负责，旺矽、精测、颖崴与雍智等厂商将共享转单红利。
旺矽作为NVIDIA长期合作伙伴，目前在AI领域合作对象超过10家，涵盖美系GPU、网通芯片、FPGA等领域。其现有产能已被客户订满，计划2025年下半新增3成产能。颖崴则同时掌握NVIDIA与AMD订单，在AI服务器、AI手机等领域布局广泛，看好2025年业绩持续增长。
此外，NVIDIA推出Spectrum-X及Quantum-X矽光子共同封装光学网络交换器，点名台积电、富士康、日月光旗下矽品及波若威等合作伙伴。市场看好“Team Taiwan”群聚效应进一步增强。
