打造入口与平台 运营商切入互联网金融

随着行业融合渗透的步伐加快，互联网金融从现象到概念、从概念到产业方兴未艾，刚刚进行的北京国际金融博览会首次设置“互联网金融”展区。阿里、百度、腾讯等互联网企业系数入场的同时，传统银行也在寻求互联网改造探索，相比二者的大手笔，在移动互联网兴起下，逐渐管道化的电信运营商在互联网金融生态中稍显小众，然而，拥有11亿实名移动用户资源的电信运营商也在悄然布局互联网金融。

11月4日，中国电信翼支付与银联商务、通联支付和杉德银卡通等三家国内线下POS收单领军企业在北京签署战略合作协议。此次战略合作将中国电信翼支付近5000万个人用户和丰富的线下支付资金来源与三家企业的受理环境相结合，此举预计将带来超过50000家商户实现翼支付近场或码号支付服务，在全国范围内激活中国电信手机支付市场。

手机支付特别是近场支付是电信运营商进军互联网金融领域过程中一个重要的差异化竞争力。打造覆盖全国、安全便捷的移动支付线下受理环境是中国电信互联网与互联网金融融合发展契机的重要一环。

蓝海格局

互联网金融作为一种新兴金融模式，其借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务，目前互联网金融包括三种基本的企业组织形式：网络小贷公司、第三方支付公司以及金融中介公司。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新等，非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业。

互联网金融方面的探索，主要在三个层面展开：第一层，金融机构将互联网作为传统金融产品的销售渠道和服务平台。第二层，是为满足因互联网产生的新的金融需求而进行的探索。第三个层面，是互联网和金融相互结合的产物，基于债权的P2P模式，基于股权的众筹模式。

对于第三方支付而言，随着支付牌照持续发放，获牌企业数量增至223家，政策环境的完善推动行业快速发展。2012年中国第三方支付行业交易规模突破十万亿大关，达12.9万亿元。

无论是金融业务的运营资历，还是看第三方支付市场的份额，电信运营商只能算是新来者。数据显示，就市场份额而言，线下收单市场占比最高，为68.8%；其次为互联网支付，占比28.3%；移动支付市场尚处于起步阶段。中国银联、支付宝、杉德、财付通等非独立支付企业优势明显；通联、快钱、汇付、易宝、环迅等独立第三方支付企业亦凭借其优势领域取得一定市场空间。

然而，电信运营商在支付市场的基于自身业务的优势也是其他机构难以匹敌的。中国电信天翼电子商务有限公司总经理高宏亮表示，在用户基数基础上，如果运营商提出基于互联网金融的一些增值服务来说，把信息流与资金流更好的结合，对用户而言还是比较便利的。

此外，电信运营商具有国有大型企业的企业品牌优势。一位省运营商管理层告诉记者，他们曾经去参观过第三方支付企业，很多企业资金流量都有上亿规模，也有很多外资企业纷纷进入。如此一来，资金安全性就成为大问题。因此国家出台了注册资金方面的规范来提高准入门槛。上述人士表示，电信运营商作为国企进入支付领域对于稳定金融有积极作用。

差异化竞争力

近场支付方面的优势是其迈向互联网金融的重要切入点。

在产业价值逐渐向互联网厂商转移，运营商不再是产业链的核心的移动互联网时代，开放创新成为运营商转型的必由之路。在支付领域引入合作成为运营商的共同选择，继中移动和光大银行签约共同推动移动支付业务发展、中联通与中信银行签署手机钱包业务合作协议后，中电信以“能力开放、资源共享”为主旨的合作全面展开。中国电子商务中心分析师庞敏丽表示，随着移动支付产业的标准出台，市场主要推动力量在NFC终端、受理环境、用户及商户使用习惯等多方面拓展推广，线下应用场景将成为移动支付市场的爆发核心。

此次中国电信翼支付与银联商务、通联支付和杉德银卡通等三家国内线下POS收单领军企业合作实现了双方的优势互补。据悉，中国电信负责翼支付用户发展，丰富线下支付资金来源；银联商务、通联支付、杉德银卡通负责线下受理环境建设和维护，拓展消费商圈。中国电信集团市场部总经理刘平表示，通过本次合作，中国电信翼支付5000万个人用户将可在全国超过50000家商户使用翼支付刷手机或输入手机号码支付。

银联商务是国内最大的POS收单服务机构，业务覆盖全国337个地级以上城市，服务商户240余万家。通联支付在全国设有34家省级分公司，业务覆盖保险、物流、批发、综合卖场、B2C网购等多个行业。来自中国经济最活跃的长三角地区的杉德银卡通业务辐射全国，为超过60家金融机构提供POS收单专业服务。

业内人士表示，此次中国电信与三家国内线下POS收单领军企业的携手进一步做大了手机近场支付业务的同时，也减少了资源重复投入，推动了中国手机近场支付的发展。

打造入口与平台

目前电信运营商的移动支付产品聚焦于小额支付，未来，随着互联网和移动通信网络的融合的加强，以及安全环境的构建，移动支付走向大额支付也是大势所趋。中国投资有限责任公司副总经理谢平曾经撰文表示，随着身份认证技术和数字签名技术等安全防范软件的发展，移动支付不仅能解决日常生活中的小额支付，也能解决企业间的大额支付，完全替代现在的现金、支票、信用卡等银行结算支付手段。

有了在支付领域的积累与沉淀，电信运营商迈向互联网金融也变得顺理成章。高宏亮曾在通信展期间表示，对于互联网金融，中国电信基于六力模型：响应监管、服务民生、共享资源、合作多赢，和各商业银行、银联合作商户共同发展一个事业。

据悉，中国电信也在和银行和一些基金公司合作，准备推出余额理财产品。“我相信在不久的将来，中国电信销售管家、汽车易通，等等的价值链客户，也都会享受到这个由中国电信支付企业给大家提供的基于信息流之上的资金流服务的互联网金融业务。”高宏亮表示。