应材国内销售占比下滑，美监管限制影响显现

应材公司2024财年第三季度国内销售占比降至32%，低于上季度的43%，暗示美国监管限制对其业务造成阻碍。尽管总营收达67.8亿美元，略高于预期，但国内销售占比的下降引发关注。半导体系统业务表现强劲，而ICAPS业务则相对低迷。

美国地区营收占比稳定，但欧洲和台湾市场占比下滑，东南亚市场则显著增长。应材因向国内出口先进制程设备受限，面临挑战。此前，应材因与中芯国际的合作遭美国司法部调查，市场担忧其可能因违反制裁而受罚。

展望未来，应材预计第四季度营收约为69.3亿美元，与市场预期相符。竞争对手ASML亦受美国出口限制影响，但两家公司产品线各有侧重，应材的Centura Sculpting系统被视为与ASML竞争的新利器。部分分析师看好应材的成长前景，认为其产品组合横跨ASML市场，具有发展潜力。