晶豪科：记忆体市场回温，10月营收好转

晶豪科总经理张明鉴日前表示，最近记忆体市场需求明显回暖，尤其引人注目的是客户纷纷签署更长周期的采购订单。客户普遍认为当前价格已触及谷底，考虑到国际大厂持续减产，因此纷纷提高了库存建设的意愿。

晶豪科10月营收10.79亿元，较9月营收呈月增5.09％，已见好转，未来本业将随库存持续去化，营收数字上升，毛利率和营利率也将有所改善。

从终端需求角度看，各大手机品牌陆续推出新品，旗舰手机的内存容量普遍增加。AI伺服器的发展也带动了对数据存储的需求，SK海力士的高频宽记忆体（HBM）得到广泛认可。张明鉴预计，2024年记忆体需求将持续回升，特别是需要密切观察第二和第三季度的市场状况。

在23日的法说会上，张明鉴强调，晶豪科产品定位于利基型，价格调整反应相对较缓慢，目前并未实施价格上涨。然而，各类产品需求都呈现回升的趋势。

对于2024年展望，他指出仍需关注三大主要厂商的减产行动。三星第四季度DRAM减产幅度达30%，SK海力士及美光减产幅度为20%。对于NAND的减产，原厂幅度更大，继续调整市场供应以保持价格稳定。

关于晶豪科与晶圆代工厂的长期协议（LTA），法人疑虑是否存在调降机会。张明鉴表示，原本LTA绑定了数量和价格，但目前部分协商结果是解绑数量而不解绑价格。晶圆代工厂同意推迟交付数量，从而改善晶圆成本结构，提升库存估值。