陈立白：存储器苦熬两年，已看到坠道口的光

记忆体看到坠道口的光 内行点名3档供货辉达 “比南科、旺宏更具想像空间”

威刚董座陈立白一句记忆体苦熬两年，终于看见隧道口亮光，带动记忆体概念股往上窜高。



中国台湾威刚董座陈立白一句记忆体苦熬两年，终于看见隧道口的亮光，带动记忆体概念股往上窜高，分析师点名看好模组厂威刚、十铨、品安、创见、宜鼎、宇瞻上半年逐步走扬，其中又以威刚因手上握有庞大低价库存，备受期待；另外有3档记忆体厂包含群联、华邦电和宜鼎打入辉达供应链，甚具想像空间。

预估2024年DRAM和NAND Flash需求位元将年增15%左右；而陈立白在上周接受访问时也表示，记忆体经过2年苦熬时间，终于见到隧道口的光明，不管是DRAM或是NAND第4季合约将上涨10%-15%，现货价更是“逐月”、甚至“逐周”调涨，在供给有限之下，2024年一整年都看好。

中国台湾万宝投顾赖建承表示，记忆体模组当中，包括台湾厂商威刚、十铨、品安、创见等4档，第2季获利皆较第1季成长，其中威刚上半年EPS为1.1元、品安有1.34元，创见则达1.47元，至于十铨则小幅亏损。至于毛利率较高的宜鼎上半年EPS6.68元，宇瞻则有2.01元，其中宜鼎和宇瞻股价站上所有均线，一旦突破箱型整理，走势将一发不可收拾。

赖建承认为，随着价格高涨，拥有庞大库存利益的威刚可望是大赢家，威刚首季EPS仅0.09元，第2季跳升至1.02元，随着三星想调涨20%，将使得拥庞大低价库存的威刚有惊人库存利益。

万宝投顾蔡明彰则指出，群联受惠中国十一长假出货50亿元，月增25%，扭转连续14个月年减。日前大摩（摩根士丹利）出具报告，群联顺利打进辉达AI伺服器供应链，给予目标价470元。另外，NAND控制IC点序9月营收则有1.67亿元，创17个月新高，月增17%。

南亚科月营收27.2亿、月增6%、年减15%；华邦电67.7亿元，同样月增5%，但年减8%，蔡明彰认为，两家营收必须转为年增，才能证明需求好转。

他表示，现在记忆体现货涨幅上看15%，造成中下游厂商去追价，才会形成DRAM模组厂营收月增幅度高过于生产业者。

蔡明彰说，华邦电切入AI的HBM（高频宽记忆体），预计2024下半年量产，华邦电将成首家出货给辉达的台湾业者，硬生生比南亚科、旺宏多了想像空间。另外以工控为主的宜鼎，将在10月下旬和辉达发表新的人工智慧解决方案，预估今年EPS为17元，明年上看25元。