下游采购力UP 记忆体体模组厂乐观看后市

随着记忆体现货价格第三季率先反弹，先感受到零售市场采购需求回升的记忆体模组厂商，第三季营收也止跌回升，包括中国台湾威刚(3260)季成长达25.7%、宇瞻(8271)季成长近17%、创见(2451)也季成长逾10%的表现，展望后市，随着报价反弹以及随之而起的下游回补库存，再加上第四季的电商旺季，厂商乐观看待后市。

威刚认为，DRAM/Nand flash两大记忆体现货价于10月、11月将有感翻扬，第四季合约价也将上涨10%~15%；价格向上走势可望一路延续至明年上半年，随着记忆体产业正式进入多头，公司营运及获利动能也将同步更上层楼。

十铨(4967)则认为，受惠于原厂减产效益开始发酵，DRAM和NAND FLASH报价谷底反弹，下游采购力道回升，整体销量明显增加，未来将持续观察客户库存及终端复苏程度，灵活调节产能及市场策略，以迎接第四季消费性电子旺季。

在明年产业供需方面，威刚认为，记忆体原厂为减少亏损压力，目前仍将持续维持减产力道，加上资本支出规模可望缩减，明年上半年记忆体供给可能呈现负成长，另外，包括智慧型手机、PC与资料中心等应用面需求于明年都可望较今年回温，对记忆体消耗量持续增加，加上AI HBM等相关应用对记忆体需求也会自明年下半年逐步放量，届时记忆体产业将转为供不应求态势。

在产品面，迎第四季感恩节、电商节等销售旺季，十铨表示，公司整合线上线下通路行销刺激销售，今年也推出DDR5高频记忆体、Gen5 SSD迎市场需求。