抢占AI PC高端商机，笔记本电脑ODM新产能转移至泰国、越南

短期PC市况的回温不及预期，ODM台厂中包括英业达、纬创及广达等，受市场关注的重点皆暂以服务器业务为主，不过针对营运比重仍占主力的笔电业务，各家于厂扩建进度持续推进中，并预计明年起转移至非中国大陆的新产能将陆续到位。

另一方面，虽预期AI PC（人工智能电脑）初期将仅聚焦小众市场，但宏碁、华硕及微星等台系品牌厂，都看好AI PC的发酵可望为PC后市挹注成长动能，并自明年下半年到2025年后逐步为其PC营运带来正向助益，推动换机升级潮的同时，也将进一步提高产品ASP水位，亦有机会透过越拉越多以优化AI为中心的创新服务，增添新商机。

因应以美系品牌为主的PC客户需求，近一年间，泰国、越南成为ODM厂落脚的主要据点，除纬创已于今年第二季完成越南二厂土建、下半年全面投产外，广达今年也已在越南购地、投入土建工程，预计最快于明年底后逐步投产。

已在泰国有部分笔电组装产线的广达，在手上非“Wintel”阵营的客户确定将以越南为主力生产据点后，也没让空出的产能闲着，由另一美系客户包下，预计2024上半年将量产笔电新品。

至于英业达原先规划将先于墨西哥厂，为美系客户设置新的笔电组装产线，但随着产业供应链的新聚落正加速在东南亚成形，英业达也将配合客户转移生产策略、改于泰国为客户组装笔电，最慢明年下半年就能跟上投产脚步。

尽管ODM厂预期看多，明年AI PC产品因仅聚焦高阶商务、创作者或顶规电竞等机款，价格仍偏高、品牌客户拉货力道有限，但看好2025年的下一波PC更换周期启动，届时AI PC的渗透率更进一步拉升后，随着品牌客户逐步转以AI PC为出货主力，将可期待有更高的利基效益。