HDD市场不妙

本文由半导体产业纵横（ID：ICVIEWS）编译自eetime

本季度，两大HDD大厂业绩纷纷下滑。

近日，主要硬盘厂商希捷科技和西部数据相继公布了季度业绩。本文将重点关注两家企业本季度的业绩情况。

7月31日，西部数据公布了2023年4月至6月的季度业绩，即2023财年第四季度（Q4FY23）。西部数据是主要的 HDD 供应商，也是闪存应用的主要供应商。HDD业务和闪存业务的销售额比例虽然略有波动，但各占一半左右。在本文中，我们将根据季度业绩公告材料对这两项业务进行说明。

2023财年第四季度（2023年4月-6月）销售额为26.72亿美元，环比下降5%，同比下降41%。与上一季度相比，销售额连续四个季度下降。HDD业务销售额环比下降13%，从上一季度3%的增幅降至两位数降幅。闪存业务销售额环比增长5.3%，由上季度下降21%转正。

2023财年第四季度（2023年4月至2023年6月），无论按非公认会计原则还是按公认会计原则计算，运营亏损都将继续出现亏损。非 GAAP 运营亏损为 4.78 亿美元，GAAP 运营亏损为 6.5 亿美元。

毛利率（非 GAAP 基准）进一步下降至 3.9%。上季度毛利率（同）为10.6%，去年同期为32.3%。

来源：西部数据

西部数据的季度盈利趋势，作者根据公司公开资料整理而成。请注意，营业收入基于 GAAP，因此数字与结果摘要幻灯片（非 GAAP 基础）不符。

“云”业务收入环比下降 18%，同比下降 53%，至 9.94 亿美元。占总销售额的比例为37%，比上期下降了6个百分点。企业用大容量硬盘出货量较上期下降，导致销售额出现两位数下滑。

客户部门收入环比增长6%，同比下降37%至10.35亿美元。占总销售额的比例为39%，比上期上升4个百分点。视频游戏机出货量（以比特计）的增加推动了销售额的同比增长。

来源：西部数据

“消费者”部门销售额环比增长 3%，同比下降 19%，至 6.43 亿美元。占总销售额的24%，比上期上升2个百分点。与上一季度相比，零售SSD出货量强劲。

闪存出货量增加，但因价格下跌导致赤字扩大

接下来是按产品类别划分的表现。西部数据公布了“闪存应用产品”和“硬盘产品”的销售额和毛利率（非公认会计原则）等数据。

2023财年第四季度（2023年4月-2023年6月）闪存应用产品销售额环比增长5.4%，同比下降42.6%至13.77亿美元。是。毛利率由上期的-5.0%恶化至-11.9%。

存应用产品比特换算出货量同比增长15%。所有产品每存储容量的平均售价（GB单价）同比下降6%（Blished），同一产品（Like-for-like）同比下降9%，严峻形势仍在持续。

闪存应用产品（左）和HDD产品（右）的销售额和毛利率（非GAAP基准）变化（2022财年第4季度-2023财年第4季度），单位为10亿美元来源：西部数据

2023财年第四季度（2023年4月-2023年6月）“HDD产品”销售额环比（QoQ）下降13%，同比下降39%至12.95亿美元。毛利率为20.7%，较上期的24.3%下降3.6个百分点。出货量同比下降18%。

云硬盘产品销量为580万台，客户端硬盘产品销量为330万台，消费者硬盘产品销量为270万台。与上季度相比，销量减少50万台，减少30万台，持平。

季度盈利趋势（FY2022 Q4-FY2023 Q4）来源：西部数据

硬盘产品总销量为1180万台。较上季度减少80万台。HDD 产品的平均售价 (ASP) 为 99 美元。比上一季度减少 10 美元。

希捷的财政年度从 7 月开始，到 6 月结束。近日，该公司公布了2023年4月至6月期间的季度业绩，这将是2023财年第四季度（Q4FY23）。

2023财年第四季度（2023年4月-6月）销售额为16.02亿美元，环比下降13.9%，同比下降39.4%。这是连续第6个季度较上季度下降，也是连续第5个季度较上年同季度下降。

总体而言，关键任务应用对现有（传统）HDD 产品的需求强劲，销售额同比增长 8%。另一方面，对大容量HDD产品的需求并不好。由于企业需求疲软，非 HDD（系统解决方案和 SSD）产品的销售额环比下降 15%。

2023财年第四季度（2023年4月-6月）业绩摘要来源：希捷科技

营业收入有非 GAAP 基础和 GAAP 基础。本学期两者均实现盈利，尽管略有盈利。非 GAAP 营业收入为 5500 万美元。比上季度下降15.4%，比去年同期下降87.0%，降幅相当严重。毛利率为19.5%，较上季度上升0.8个百分点。营业利润率为3.4%，比上期下降0.1个百分点。

GAAP 营业收入为 2600 万美元。这是三个季度以来的首次盈利。毛利率为19.0%，较上季度上升0.3个百分点。营业利润率为1.6%。上一期为负16.9%。

按产品划分的季度业绩和销售趋势（2022 财年第 4 季度-2023 财年第 4 季度）来源：希捷科技

希捷公布了硬盘的总出货存储容量以及按产品类别划分的单位存储容量（平均存储容量）。有两个产品领域：“大容量产品”和“现有产品”。大容量产品包括近线HDD、图像数据HDD（VIA：视频和图像应用）和NAS（网络附加存储）。传统产品包括关键任务硬盘、台式电脑硬盘、笔记本电脑硬盘、数字视频录制硬盘、游戏机硬盘等。

HDD产品总存储容量出货量及单位平均存储容量趋势（FY2022 Q4 - FY2023 Q4） 来源：希捷科技

大容量产品总出货存储容量环比下降28%，同比下降46%至75.2EB（艾字节：10 18字节）。占大容量产品大部分的近线硬盘总存储容量环比下降37%，环比下降54%至54.7EB。

大容量产品的平均存储容量（单位存储容量）环比下降26%至9.6TB（太字节）。较上一季度创纪录的 13.0 TB 减少了 3.4 TB。大容量产品的销售额约为10亿美元，低于上一季度的约12亿美元。大容量产品占硬盘总销量的比例环比下降6个百分点至71%。

2023财年第四季度（2023年4月-2023年6月）传统产品的存储容量总出货量为16.0 EB，环比增长9%，环比下降1%。传统产品的平均存储容量（单位存储容量）较上一季度（第一季度）增长了10%，较去年同期增长了21%，达到2.5TB。