NAND原厂减产，透露三大信息！

全球NAND Flash大厂亏损惨重，然NAND控制芯片厂群联第2季单季获利达新台币4.41亿元，季增82%，较2022年同期减少75.6%，成为近3个季度以来高点。

群联CEO潘健成表示，随NAND原厂陆续宣布扩大减产规模，加上价格处于相对低点，将推动NAND储存模块容量大幅上升，并透露针对SSD导入AI运算进行开发，目前已进入概念验证（POC）阶段。

随着NAND原厂相继公告第2季财报，普遍已连续2季亏损，传递了三大信息：首先是原厂已全力推动价格止跌反转，其次是NAND原厂已陆续宣布扩大减产规模，最后则是NAND价格已经处于相对低点，推动模块容量大幅上升。

在整体NAND供给持续减少的趋势下，潘健成预期，未来只要终端需求回温，将可能出现供不应求的状况。近期观察到市场出现逐渐复苏的迹象，包括NAND模块及部分NAND控制器的需求转为迫切。

由于储存产业整体需求放缓及总体经济状况不佳，群联第2季仍受到转投资公司的国内宏芯宇亏损影响，但若排除权益法投资损失认列，本业获利与财务体质依旧相对稳健。

群联7月合并营收为33.94亿元，较6月衰退1%，反映市场备货保守，期待8~10月的返校季以及欧美传统销售旺季的拉货需求。

2023年第2季毛利率则达到历史新高的32.48%，季增0.7个百分点，年增2.1个百分点，单季营业利益7.17亿元，季减少14.4%。

潘健成认为，群联专注于定制化的储存模块专案已陆续看到成效，由于Design-in类型的生意与价格较稳定，因此有助稳定整体获利。

此外，设计服务（Design Service）模式与全球客户打造加值的NAND控制芯片与储存模块方案，也是群联未来成长的主要动能，从毛利率相对维持稳定，显示获利与NAND市场价格波动没有绝对关联。

尽管NAND价格处于产业低点，群联认为，即使短期价格回涨迹象尚不明朗，但并不担心收购低价库存，反而看好当2024年市场需求回升后，有利于快速抢攻市占。

截至2023年第2季底，群联存货金额达205.90亿元，平均存货周转天数达274日，略低于首季之277日，但高于2022年同期的170日，而应收帐款金额约65.09亿元，平均应收帐款周转天数63日，

潘健成指出，日前超微（AMD）高层访台，针对AI大型语言模型的发展趋势进行讨论，群联规划将SSD与AI运算进行整合，新品进入POC阶段，预计验证完成后将进一步对外公告。

因应近期AI快速发展，群联以自主研发的AI人运算服务「aiDAPTIV+」架构，透过独创整合SSD的AI运算架构，目前已有将近10家的SMT夥伴与客户导入Phison aiDAPTIV+ AOI服务。

另外，群联创始人之一的总经理欧阳志光因个人生涯规划提出辞任，新任总经理将由马中迅接任，未来欧阳志光将担任总策略顾问。

存储器模块厂十铨上半年受惠于B2B专案订单挹注，第2季由亏转盈，不过全球供应链库存去化未歇，PC/NB等消费性电子产品需求仍未见改善，累计上半年营运仍微幅亏损达新台币350万元。

十铨表示，存储器报价已近触底，但终端需求回复速度比预期慢，早则第4季，慢则2024年才可望转好向上，未来十铨将持续发展自有品牌/电竞/OEM/工控等产品线，下半年朝扩大营业额目标迈进。

来源：Digitimes