日月光宜鼎展望俏

中国台湾股市进入上市柜半年报密集公布期间，投资专家认为，短线资金聚焦目光将回归基本面看待，操作上可关注中长线营运动能正向，2024年营收、获利具成长潜力的优质股，日月光投控（3711）、宜鼎（5289）等28日同步获得外资买盘青睐。

日月光投控第二季EPS 1.8元、季增33％、年减52％，符合市场预期。公司先前表示，目前AI营收贡献占IC-ATM业务为低个位数，强调AI业务仍在初期发展阶段。不过，随着先进封装需求快速成长，预料营收占比在2024年将有翻倍成长。

本土大型投顾法人认为，此次AI加速器需求快速成长，预期日月光投控将扩张产能以满足NVIDIA强劲需求，加上2024年将结束库存调整，回到正常半导体循环，在AI需求加速成长下，AI相关应用将是日月光投控下一波上升循环的主要成长动能。

市场分析，宜鼎成立以来从早期传统工业电脑应用，藉由持续提供软硬体解决方案，陆续打入车载、基础建设、航太、医疗等多元工控应用，锁定客制化工控客群，同时在稳健成长的自由现金流投入研发下，有利公司掌握客户长期订单需求。由于公司对于欧洲布局积极，看好其长期AIoT事业为重要成长动能来源。

且法人预估，宜鼎2023～2025年获利年复合成长率将达45％，受惠2024年记忆体好转，在下半年记忆体原厂已开始调整价格，DRAM/NAND供需比可望维持健康水准，预估公司DRAM/NAND产品平均售价将有双位数涨幅，出货量也因工控需求改善，带动整体营收年增挑战3成水准。

另外，宜鼎具有完整AIoT软硬体产品解决方案，对此业务高护城河及获利模式乐观看待，带动AIoT相关业务呈现双位数成长，获利及ROE表现明、后年维持上升趋势。