台积电独享AI芯片大单 三星、英特尔HPC代工看坏

由于目前市场上成长动能最被看好的AI应用，采7纳米以下先进制程的AI芯片几乎都由台积电吞下，受惠于HPC大单稳当落袋，台积电对于2023全年营收动能回升相当有信心。

如近期最火红的NVIDIA的H100与超微（AMD）MI300都在台积电投片，下一代也没跑单，另接连投入自研芯片的Meta、Google、亚马逊（Amazon）、微软（Microsoft）等科技大厂，相关计划也都与台积电及创意、世芯等台厂合作，这些大厂的现有及未来订单也多由台积电吃下。

反观持续扩产与推进先进制程技术的英特尔（Intel）、三星电子（Samsung Electronics）再无大客户、大单落袋下，晶圆代工前景恐不乐观。

台积电2022年营收缴出新台币2.26万亿元的新高成绩，其中，包括PC、平板电脑、游戏机、服务器、基站等HPC产品，占营收比重约41%，贡献约9,200多亿元，手机营收比重为39%。2022年最大客户苹果（Apple）比重约23%，也就是5,000多亿元，产品涵盖HPC与手机等。

而2023年首季HPC比重已达44%，手机再降至34%。台积电表示，随着产业开始迈入5G时代，一个更智能化且更加互联的世界，将会激起对运算能力及低耗能运算的强烈需求，这些趋势对台积电是有利的。

业者表示，2022年至今半导体产业供需急速反转，相较面临存储器、手机主力业务拖累及晶圆代工业务不明而获利大跌的三星，以及已连2季陷入亏损、代工事业营收仍未获利的英特尔，台积电2023年仅小幅衰退的成绩已相当不易。

台积电对未来展望相当有信心，除稳取苹果手机、PC大单外，最重要就来自其他客户的CPU、GPU与AI、网通等HPC相关芯片需求畅旺，订单能见度已至2025年后的2纳米制程时代。

目前半导体科技市况尚未见全面复苏，然生成式AI应用横空出世，为寒冷低迷市况注入一股暖流，但此波AI浪潮所带动的AI GPU最大受惠者就是NVIDIA，其A100/A800与最新的H100都在台积电生产。

而在AI GPU市占虽不到1成的超微，MI 300订单也陆续增，也采用台积电5纳米制程，第4季正式量产，另外，新一代Epyc服务器处理器也持续下单台积电。

此外，Google、亚马逊、Meta与微软等美系大厂，或是百度、腾讯、阿里巴巴等国内业者，都陆续投入定制化自有AI芯片研发，且找上台厂创意、世芯合作，并在台积电投片下单。

由于5纳米以下晶圆代工价格高昂，用得起的芯片业者愈来愈少，台积电独家稳取苹果产品大单，已全面接收英特尔过去承接苹果的Mac系列订单，甚至CPU龙头英特尔也扩大向台积电委外释单。

台积电HPC营收持续增，AI GPU更是赢着全拿，由于转单成本高昂，NVIDIA、超微确定下一代3/2纳米制程芯片都在台积电，以此来看，三星、英特尔抢单机会不大，如何填补先进制程产能恐将是一大难关。

台积电信心指出，客户对于N3需求已超过台积电的供应能力，主要是由HPC和手机应用所带动，预期N3将在2023年达到全面利用（fully utilized），并从2023年第3季开始贡献营收。

N3E为3纳米家族的延伸，N3和N3E量产第一年和第二年的产品设计定案数量将是N5的2倍以上。据了解，采用GAA架构的N2目前进度优于预期，HPC、手机订单能见度相当高。